يوم الأربعاء، بدأ باركليز تغطية سهم شركة ديفون للطاقة (NYSE: DVN) بتصنيف متساوي الوزن وحدد سعرًا مستهدفًا عند 59.00 دولارًا. تأتي هذه الخطوة بعد عام مليء بالتحديات بالنسبة للشركة، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 26٪ تقريبًا في عام 2023 وكان أداؤها أقل من أداء صندوق الطاقة Select Sector SPDR (XLE) بنسبة 22٪ تقريبًا.
تعترف الشركة بالمخاوف المتعلقة بكفاءة رأس المال التي ابتليت بها شركة Devon Energy بسبب مشكلات إنتاجية الآبار في كل من منطقتي باكين وبيرميان. ومع ذلك، يتوقع بنك باركليز أن تكون هذه التحديات مؤقتة ويتوقع انعكاسها في عام 2024.
تنبع الثقة في قدرة ديفون على تلبية توجيهاتها لعام 2024 من برنامج النشاط عالي التصنيف، والذي من المتوقع أن يحافظ على مستويات أعلى من كفاءة رأس المال للسنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.
كما تناول باركليز أيضًا الأسئلة المتعلقة بمدة وجودة مخزون ديفون، نظرًا لنضج قاعدة الأصول. يشير فحص الشركة لمخزون بيرميان إلى أن ديفون لديها حوالي 11 عامًا من المخزون المعدل حسب النشاط المتبقي في ديلاوير، مع احتمال أن تكون هناك مناطق محددة مثل منطقة ستاتلين وحدود مقاطعة ليا/إدي ذات فترة أقصر. وعلى الرغم من الأحواض الناضجة، مثل حوض باكن، يرى باركليز إمكانية إعادة التنقيب في مناطق إيجل فورد وباكن.
ووفقاً لباركليز، سينصب تركيز ديفون للمضي قدماً على توفير التكاليف ومكاسب الكفاءة للمساعدة في تعويض أي انخفاضات محتملة في أداء الآبار. لم تشارك شركة ديفون للطاقة في الموجة الأخيرة من الاندماج في القطاع، ولكن تم ذكر ذلك بالتزامن مع الصفقات الاستراتيجية المحتملة. يشير باركليز إلى موقف الإدارة بشأن الحفاظ على مستوى عالٍ من الصفقات.
باختصار، ينظر باركليز إلى شركة ديفون إنيرجي على أنها مقيّمة بشكل عادل مقارنةً بنظيراتها، مع نمو التدفق النقدي لكل سهم معدّل حسب الدين بما يتماشى مع نمو شركات الاستكشاف والإنتاج الأخرى ذات رؤوس الأموال الكبيرة. يستند السعر المستهدف البالغ 59 دولارًا إلى مضاعف مستهدف مختلط يبلغ 6 أضعاف قيمة المؤسسة المقدرة لعام 2025 إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDX) و1 ضعف صافي قيمة الأصول (NAV).
رؤى InvestingPro
في ضوء تغطية Barclays الأخيرة لشركة Devon Energy Corp (NYSE: DVN)، تجدر الإشارة إلى معنويات السوق الحالية ومقاييس الأداء التي تقدمها InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 34.36 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح 9.18، ويتم تداول شركة ديفون للطاقة بتقييم يشير إلى إمكانية الاستثمار. قد يكون التزام الشركة بالحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية، كما أوضحت إحدى نصائح InvestingPro، عاملًا مطمئنًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، لا سيما في سياق مستوى ديونها المعتدل.
بالإضافة إلى ذلك، تُظهر بيانات الأداء الأخيرة عائدًا قويًا على مدار الشهر الماضي بنسبة 16.83%، وإجمالي عائد أكثر إثارة للإعجاب على مدار ثلاثة أشهر بنسبة 22.74%، مما يؤكد مرونة الشركة على المدى القصير. وعلى الرغم من أن بعض المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، إلا أن التقلبات المنخفضة في سعر السهم وحقيقة أنه يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا قد يكون مؤشرًا على القوة الكامنة في نظرة السوق لآفاق الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن مزيد من الرؤى والتحليلات الشاملة، يقدم InvestingPro نصائح إضافية من InvestingPro لشركة Devon Energy. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro أو Pro+ للوصول إلى هذه النصائح القيمة والبقاء في صدارة اتجاهات السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.