يوم الجمعة، قامت شركة Evercore ISI بإجراء تعديلات على توقعاتها لسهم CarMax (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KMX)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 74 دولارًا من 85 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف In Line لأسهم تاجر التجزئة للسيارات.
يشير تحليل الشركة إلى أن كارماكس تستعد لمواصلة تركيزها على نمو حصتها السوقية المربحة على المدى الطويل. وتشمل استراتيجية الشركة تطوير أعمال إضافية ذات نمو أعلى وهامش ربحية أعلى.
يشير التقرير الصادر عن Evercore ISI إلى أن كارماكس تواجه تحديات مثل الاستهلاك السريع، والندرة النسبية في المعروض من السيارات المستأجرة، والمستهلكين الذين لديهم حساسية عالية تجاه الأسعار.
وتساهم هذه العوامل في توقع أن مبيعات كارماكس القابلة للمقارنة قد تتراجع عن مبيعات أقرانها من أصحاب الامتيازات في الوقت الحالي. وتتوقع الشركة أنه على الرغم من أنه من غير المرجح أن تتنازل كارماكس عن إجمالي أرباحها لكل وحدة (GPU) أو تخفف من معايير الإقراض، إلا أن ذلك قد يؤدي إلى ضغوط على حصتها قد تستمر خلال الربعين المقبلين.
قامت شركة Evercore ISI بمراجعة تقديراتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة CarMax للسنتين التقويميتين 2024 و2025، مما أدى إلى تخفيضها بنسبة 10% تقريبًا. يعكس السعر المستهدف الجديد لسعر الحالة الأساسية الجديد مضاعفًا بمقدار 18.5 مرة من ربحية السهم المتوقعة البالغة 4 دولارات في عام 2025.
يقترح التحليل نطاق دعم لسعر سهم كارماكس بين 65 دولارًا و70 دولارًا، وهو ما يرتبط بمضاعف 16-17 مرة من حوالي 4 دولارات للسهم الواحد. ويأخذ هذا النطاق في الحسبان وجهات نظر مختلفة، حيث يتطلع المتفائلون إلى انتعاش محتمل إلى 5 إلى 6 دولارات من ربحية السهم بينما ينظر المتشائمون إلى تقدير أقل يبلغ 3.15 دولارًا أمريكيًا لعائد السهم لعام 2025.
في الختام، تدرك Evercore ISI القيمة الكامنة في العلامة التجارية CarMax ولكنها تنصح بأن التحول في أداء سهم الشركة قد يتطلب صبر المستثمرين. يأتي ذلك في الوقت الذي تواصل فيه شركة Carvana (CVNA) زيادة حضورها في السوق.
رؤى InvestingPro
توفر أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro رؤية دقيقة للوضع المالي لشركة CarMax. مع رسملة سوقية تبلغ حوالي 11.34 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية لفترة اثني عشر شهرًا تحوم حول 26.26، يُقيّم المستثمرون أرباح الشركة بعلاوة مقارنة ببعض نظرائها في الصناعة. والجدير بالذكر أن إيرادات CarMax قد شهدت انخفاضًا بنسبة 14.53% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يتماشى مع مخاوف Evercore ISI بشأن تحديات المبيعات المحتملة.
تُسلط InvestingPro Tips الضوء على أن شركة CarMax تعمل بأعباء ديون كبيرة، وقد قام المحللون مؤخرًا بمراجعة أرباحها بالتخفيض للفترة القادمة، مما يشير إلى أن الحذر قد يكون له ما يبرره. وعلى الرغم من ذلك، لا تزال CarMax لاعبًا بارزًا في صناعة التجزئة المتخصصة، وقد أظهر سعر سهمها مرونة مع عائد قوي على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، مما يشير إلى بعض التفاؤل لدى المستثمرين.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية والتوقعات المستقبلية لشركة CarMax، يقدم InvestingPro رؤى إضافية. تتوفر 12 نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro أو Pro+ للوصول إلى هذه النصائح القيّمة والمزيد.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.