يوم الجمعة، أعاد بنك جولدمان ساكس التأكيد على تصنيف الشراء لسهم ويلز فارجو (NYSE:WFC)، بعد تقرير أرباح البنك للربع الأول. أبلغت المؤسسة المالية عن ربحية السهم الواحد (EPS) البالغة 1.20 دولار أمريكي للربع الأول من عام 2024، متجاوزةً بذلك تقديرات إجماع ألفا المرئي وتقديرات جولدمان ساكس البالغة 1.01 دولار أمريكي و1.03 دولار أمريكي على التوالي.
ومع ذلك، عند استبعاد البنود غير المتكررة، بلغت ربحية السهم الأساسية 1.31 دولار، والتي تجاوزت أيضًا 1.26 دولار المتوقع من المحللين الآخرين وتوقعات جولدمان ساكس البالغة 1.20 دولار.
كان صافي إيرادات ويلز فارجو قبل المخصصات (PPNR) البالغ 7.5 مليار دولار أعلى بنسبة 6% من التقديرات المماثلة من الشارع، مما ساهم في زيادة الأرباح. وتُعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع بنسبة 10% في دخل الرسوم الأساسية، لا سيما من أنشطة أسواق رأس المال، وانخفاض صافي المبالغ المخصومة بقيمة 58 مليون دولار، إلى جانب تحرير احتياطي بقيمة 211 مليون دولار تقريبًا.
وقد تمت موازنة هذه النتائج الإيجابية جزئياً بانخفاض هامشي في صافي دخل الفائدة (NII)، والذي جاء أقل بنسبة 1% من توقعات "ستريت"، وزيادة طفيفة في النفقات الأساسية. وعلى الرغم من هذه التكاليف، كانت الكفاءة الأساسية للبنك أفضل بنسبة 0.75% تقريبًا من توقعات "ستريت".
شهدت نسبة الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة الموحدة للبنك (CET1) انخفاضًا طفيفًا على أساس ربع سنوي بنسبة 0.20% لتصل إلى 11.2%، وهو ما يقل بنسبة 0.15% تقريبًا عن توقعات الشارع، ويرجع ذلك جزئيًا إلى عمليات إعادة شراء كبيرة بقيمة 6.1 مليار دولار مقارنةً بمبلغ 3.4 مليار دولار الذي توقعه بنك جولدمان ساكس. وظلّت القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد مستقرة نسبيًا عند 39.17 دولارًا أمريكيًا، وبلغ العائد الأساسي على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) 13.5%.
فيما يتعلق بالتوجيهات، حافظت الإدارة على توقعاتها السابقة بانخفاض صافي دخل الفوائد بنسبة 7-9% لعام 2024، وهي أكثر تحفظًا مقارنة بتقديرات جولدمان ساكس وشارع ستريت بانخفاض بنسبة 5% و7% على التوالي.
كما تم الإبقاء على توقعات المصروفات لعام 2024 دون تغيير عند حوالي 52.6 مليار دولار أمريكي، وهو ما يتماشى مع توقعات جولدمان ساكس وأعلى قليلاً من توقعات ستريت البالغة 52.5 مليار دولار أمريكي. من المتوقع الحصول على المزيد من التفاصيل من المؤتمر الهاتفي للشركة، والذي سيوفر المزيد من الوضوح بشأن الافتراضات الكامنة وراء توجيهات الاستثمار الأجنبي المباشر، والتخفيضات المحتملة في النفقات حتى عام 2025، والتوقعات بشأن تطبيع الائتمان خارج نطاق العقارات التجارية المكتبية.
InvestingPro Insights
أظهرت Wells Fargo (NYSE:WFC) مقاييس أداء قوية تستحق تسليط الضوء عليها لأنها توفر منظورًا أوسع للصحة المالية للشركة. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Wells Fargo 200.71 مليار دولار، مما يشير إلى حضورها الكبير في القطاع المصرفي. وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 11.66، والتي عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تصبح أكثر جاذبية عند 10.23. يشير هذا إلى أن سهم الشركة قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه، وهو ما يدعمه أيضًا معدل مكرر الربحية إلى الأرباح البالغ 0.23 للفترة نفسها، مما يشير إلى نمو محتمل بسعر معقول.
علاوة على ذلك، يتجلى التزام البنك بعائدات المساهمين من خلال سجله الرائع في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.42%. ويكتمل هذا الأداء المتسق بعائد إجمالي سعر ملحوظ بلغ 52.17% على مدار العام الماضي، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية. هناك نصيحتان من نصائح InvestingPro ذات صلة خاصة بأداء Wells Fargo الأخير هما عمليات إعادة شراء الأسهم القوية من قبل الإدارة ومكانة البنك كلاعب بارز في صناعة البنوك. وتؤكد هذه الإجراءات والخصائص على الجهود الاستراتيجية التي يبذلها البنك لتعزيز قيمة المساهمين وترسيخ مكانته في القطاع.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق والمزيد من نصائح InvestingPro، بما في ذلك مراجعات المحللين للأرباح وهوامش الربح الإجمالي للشركة، يمكنك استكشاف المزيد على https://www.investing.com/pro/WFC. هناك 12 نصيحة إضافية متاحة على موقع InvestingPro، والتي يمكن أن توفر رؤى أكثر دقة حول أداء Wells Fargo وتوقعاتها. للوصول إلى هذه الرؤى، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.