قامت شركة جيفريز يوم الاثنين بتحديث توقعاتها المالية لسهم شركة ستيت ستريت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: STT)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 90 دولارًا من 89 دولارًا أمريكيًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف الشراء.
يأتي هذا التعديل في أعقاب أداء ستيت ستريت في الربع الأول من العام، حيث تجاوز صافي دخل الفائدة (NII) التوقعات بسبب أرصدة الودائع الأكبر من المتوقع. قامت الشركة بمراجعة توجيهاتها لصافي دخل الفوائد الصافية لعام 2024 بأكمله إلى انخفاض بنسبة 5٪، وهو تحسن عن التقديرات السابقة بانخفاض بنسبة 10٪.
وتتوقع ستيت ستريت انخفاضًا بنسبة 2٪ إلى 5٪ على أساس ربع سنوي في صافي الدخل الأساسي غير المستثمر في الربع الثاني من عام 2024، لكنها تتوقع أن يستقر فوق 600 مليون دولار في الربع الثاني من العام.
كما تفوق أداء إيرادات الشركة من الرسوم في الربع الأول، وذلك بفضل ارتفاع مستويات السوق، مما أدى إلى تحديث توقعات نمو إيرادات الرسوم للعام 2024 بأكمله بنسبة 4%، مقارنةً بالنطاق السابق الذي تراوح بين 3% و4%. على الرغم من ذلك، لوحظ أن رسوم الخدمات كانت أضعف ضمن هيكل الرسوم الإجمالي، ويعزى ذلك إلى انخفاض نشاط العملاء والانتقال المستمر بعيداً عن أعمال BlackRock.
كان التحكم في التكاليف من أبرز ما حققته ستيت ستريت في الربع الأول، مع توقعات بزيادة التكاليف بنسبة 2.5% للعام بأكمله من عام 2024. وهذا يتماشى مع التكاليف المحتملة المرتبطة بارتفاع الإيرادات، والتي من المتوقع أن تنمو بنسبة 3% تقريبًا لكل من عامي 2024 و2025. وفي أعقاب إعادة شراء أسهم بقيمة 100 مليون دولار أمريكي في الربع الأول، أكدت ستيت ستريت مجددًا على توجيهاتها لنسبة مدفوعات تبلغ حوالي 100% للعام بأكمله.
كما تتوقع الشركة أيضًا تصعيدًا في عمليات إعادة شراء الأسهم للفترة المتبقية من العام، حيث تقدر ما بين 500 مليون دولار إلى 600 مليون دولار في الربع. من المتوقع أن تقلل هذه الاستراتيجية من عدد الأسهم بنسبة 7% تقريبًا، بالإضافة إلى توفير عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.6%. من المتوقع أن تظل نسب رأس المال في ستيت ستريت عند الحد الأعلى لنطاقات الرافعة المالية من الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة (CET1) بنسبة 10% إلى 11% و5.25% إلى 5.75%، حتى قبل أي فوائد محتملة من وضع اللمسات الأخيرة على اتفاقية بازل 3 الأكثر تساهلاً.
رؤى InvestingPro
بعد تحديث جيفريز الأخير عن شركة State Street Corporation، تُظهر بيانات InvestingPro رسملة سوقية قوية تبلغ 22.85 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ 13.98، مما يعكس معنويات المستثمرين وأداء السوق. والجدير بالذكر أن الشركة أظهرت التزامها بعائدات المساهمين، مع سجل حافل من زيادة توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، وعائد توزيعات الأرباح الحالية بنسبة 3.61%. بالإضافة إلى ذلك، تعمل ستيت ستريت بنشاط على إدارة عدد أسهمها، حيث تقوم الإدارة بإعادة شراء الأسهم بقوة، وهو ما يتماشى مع استراتيجيتها المذكورة في تقرير جيفريز. على الرغم من المراجعات التخفيضية الأخيرة في الأرباح من قبل المحللين، تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مع استمرار الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
قد يجد المستثمرون الذين يفكرون في شركة State Street كإضافة محتملة لمحافظهم الاستثمارية أن هذه المقاييس مشجعة، خاصةً عندما تقترن بإجراءات الشركة لضبط التكاليف والتعديلات الإيجابية في التوقعات المالية. وبفضل هامش الدخل التشغيلي القوي الذي يبلغ 23.05% والسعر الذي يبلغ حاليًا 93.88% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، تبدو الصحة المالية للشركة مرنة. لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة على InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.