يوم الاثنين، حافظت شركة Evercore ISI على موقفها الإيجابي من أسهم Goldman Sachs، مكررةً تصنيفها المتفوق والسعر المستهدف عند 435.00 دولارًا. واعترفت الشركة بأداء جولدمان ساكس (NYSE:GS) القوي، مسلطة الضوء على سلسلة من العوامل الإيجابية التي ساهمت في نجاح البنك في هذا الربع.
فقد أضافت زيادة النشاط في الخدمات المصرفية الاستثمارية حوالي 26 سنتًا إلى ربحية السهم الواحد (EPS)، في حين ساهم ارتفاع التداول بحوالي 1 دولار تقريبًا. بالإضافة إلى ذلك، عزز انخفاض المخصصات ربحية السهم بحوالي 80 سنتًا، وتمكنت الشركة من إبقاء النفقات تحت السيطرة، والتي ارتفعت بنسبة 3% فقط على الرغم من النمو الكبير في الإيرادات.
أعلن بنك جولدمان ساكس عن زيادة في الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي، متجاوزًا الارتفاع المتواضع في النفقات بنسبة 3%. وقاد ذلك ارتفاع ملحوظ في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 32% وزيادة بنسبة 10% في كل من الدخل الثابت والعملات والسلع والأسهم. كما شهدت إدارة الأصول والثروات ارتفاعًا بنسبة 18%، مع صافي تدفقات بقيمة 24 مليار دولار أمريكي، مما يدل على ارتفاع حقيقي في التشغيل مع انخفاض في المصروفات بنسبة 7%. على الرغم من ارتفاع العائد على حقوق المساهمين (ROE)، حيث بلغ حوالي 10%، إلا أنه لا يزال هناك مجال للتحسين.
على مستوى الشركة، حقق جولدمان ساكس عائدًا على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 14.8% وعائدًا على حقوق الملكية المشتركة الملموسة (ROTCE) بنسبة 15.9%. وتقع هذه الأرقام ضمن النطاق المستهدف للشركة. ويشير تقرير إيفركور آي إس آي إلى أهمية إقناع المستثمرين بشبه استدامة الإيرادات وديناميكية النفقات، خاصة مع انخفاض النفقات غير التعويضية بشكل كبير. ويقر التقرير أيضاً بالتقدم المستمر في مبادرات الشركة الرئيسية، مثل زيادة إيرادات التمويل ورسوم الإدارة، فضلاً عن التخفيض التدريجي للاستثمارات الرئيسية في الميزانية العمومية.
وعلى الرغم من هذا الربع القوي، فقد لوحظت بعض المجالات المثيرة للقلق. وشملت هذه المجالات خسارة ما يقرب من 100 مليون دولار في حلول المنصات، وانخفاض الأعمال المصرفية الاستثمارية المتراكمة، ومعظمها في مجال الاستشارات، والحاجة إلى مزيد من التخفيض في دفتر المساعدة من أجل الاستثمار (HPI)، الذي تقلص بمقدار 1.6 مليار دولار. وعلاوة على ذلك، لا تزال استدامة النفقات المخفضة مثل الاستهلاك والإطفاء التي انخفضت بنسبة 35%، وانخفاض تكاليف الإشغال بنسبة 7%، وانخفاض نفقات تطوير السوق بنسبة 11%.
في الختام، يرى Evercore ISI أن نتائج الربع الأول قوية ويتوقع انتعاشًا إيجابيًا في سهم جولدمان ساكس، بعد فترة من الضعف خلال الأسبوعين الماضيين.
رؤى InvestingPro
أظهر سهم Goldman Sachs أداءً ماليًا قويًا، وتعزز المقاييس الرئيسية من InvestingPro التوقعات الإيجابية من Evercore ISI. مع رسملة سوقية تبلغ 133.55 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية إلى الأرباح المستقبلية البالغة 14.67، يُظهر Goldman Sachs قيمة بالنسبة لأرباحه. وقد شهدت إيرادات الشركة نموًا بنسبة 1.29% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مع زيادة فصلية كبيرة بنسبة 11.64% في الربع الرابع من عام 2023، مما يؤكد على قدرات البنك القوية في توليد الإيرادات.
تبرز نصائح InvestingPro أن Goldman Sachs لم يحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية فحسب، بل حافظ أيضًا على توزيعات الأرباح لمدة 26 عامًا متتالية، ورفع توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية. وهذا يدل على الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين، وهو عامل قد يكون جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. علاوة على ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتحليل المالي الأعمق والرؤى الإضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح حول Goldman Sachs. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يوفر إمكانية الوصول إلى ثروة من البيانات المالية ورؤى الخبراء. هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Goldman Sachs، بما في ذلك معلومات عن عمليات إعادة شراء الأسهم، ومراجعات المحللين للأرباح، وأداء الشركة في قطاع أسواق رأس المال.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.