أبقى سيتي يوم الاثنين على تصنيفه المحايد لأسهم جولدمان ساكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GS) مع سعر مستهدف عند 410 دولار. أعلنت المؤسسة المالية عن نتائج قوية على مستوى الأرباح، مدفوعة بشكل أساسي بقسم الخدمات المصرفية والأسواق العالمية (GBM)، والذي حقق عائدًا على حقوق المساهمين بنسبة 18% خلال الربع.
وتجاوز هذا الأداء النطاق النموذجي للعائد على حقوق المساهمين على مدار الدورة الاقتصادية والذي يتراوح بين 14 و16% لهذا القطاع. وعلى الرغم من ذلك، نصح سيتي بنك بعدم توقع هذه النتائج في المستقبل.
ومع ذلك، لم يحقق قطاع إدارة ثروات الأصول في جولدمان ساكس (AWM) التوقعات مع انخفاض صافي إيرادات استثمارات الأسهم الذي يُعزى إلى صافي عمليات الشطب على الأسهم العامة. وقد تباطأ النمو في قطاع البدائل، حيث أظهرت رسوم البدائل انخفاضًا سنويًا بنسبة 2% وانخفاضًا ربعيًا بنسبة 15%.
يعتقد محللو سيتي بنك أن إدارة الأصول البديلة أمر بالغ الأهمية بالنسبة لجولدمان ساكس لتحقيق عوائد متوسطة في جميع أنحاء الشركة.
جاءت نسبة التعويضات لجولدمان ساكس أقل بـ 100 نقطة أساس من توقعات سيتي وتوقعات الإجماع، في حين جاءت النفقات غير التعويضية متوافقة مع توقعات سيتي وتجاوزت الإجماع. وفيما يتعلق بقوة رأس المال، شهدت نسبة الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة (CET1) زيادة بمقدار 30 نقطة أساس خلال الربع، لتصل إلى 14.7%.
كما شهدت القيمة الدفترية الملموسة (TBV) لـ Goldman Sachs زيادة بنسبة 2.5% تقريبًا عن الربع السابق. يعكس تعليق سيتي بنك تقييمًا دقيقًا للأداء المالي لجولدمان ساكس، حيث يسلط الضوء على مجالات القوة والضعف المحددة في عمليات الشركة المتنوعة.
InvestingPro Insights
يُظهر سهم جولدمان ساكس (NYSE:GS) (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GS) أداءً ماليًا قويًا وفقًا للبيانات الأخيرة. حيث بلغت القيمة السوقية للشركة 139.03 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) القوية البالغة 15.49 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة من الربع الرابع من عام 2023، وتشير مقاييس تقييم الشركة إلى مكانتها القوية في السوق. كما يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب البالغ 83.16% على كفاءة جولدمان ساكس في تحقيق الأرباح مقارنة بإيراداتها.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن جولدمان ساكس لديه تاريخ حافل بمكافأة المساهمين، حيث رفع توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية وحافظ على توزيعات الأرباح لمدة 26 عامًا على التوالي. ينعكس هذا الالتزام تجاه المساهمين في عائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.68% ونمو توزيعات الأرباح بنسبة 10% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، انخرطت إدارة Goldman Sachs بنشاط في عمليات إعادة شراء الأسهم، وهي استراتيجية يمكن أن تعكس الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة.
تؤكد نصائح InvestingPro أنه على الرغم من قيام 10 محللين بمراجعة أرباح الشركة بتخفيضها للفترة القادمة، إلا أن الشركة لا تزال لاعبًا بارزًا في صناعة أسواق رأس المال ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا هذا العام. ومع وجود أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، تبدو الصحة المالية للشركة قوية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، هناك 4 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، وهي تتعمق أكثر في التوقعات المالية لشركة Goldman Sachs. يمكنك الوصول إلى هذه الرؤى والاستفادة من رمز القسيمة الحصري PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro. يمكن أن يوفر هذا العرض للمستثمرين أدوات قيمة لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم في قطاع أسواق رأس المال.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.