يوم الاثنين، قام دويتشه بنك بتعديل موقفه من سهم هانيويل إنترناشيونال إنك (NASDAQ:HON)، حيث خفض تصنيف السهم من الشراء إلى الاحتفاظ وحدد السعر المستهدف عند 215 دولارًا. يأتي هذا التخفيض في ضوء الأداء الضعيف المستمر لشركة هانيويل مقارنةً بنظرائها في مجموعة الآلات/الإلكترونيات الصناعية (MI/EE).
فقد انخفضت أسهم هانيويل بنسبة 7% منذ بداية العام حتى تاريخه (منذ بداية العام وحتى تاريخه)، مما يجعلها ثالث أسوأ أداء في قطاعها. هذا التراجع هو جزء من اتجاه طويل الأمد، حيث لم تتجاوز الشركة متوسط أداء مجموعة MI/EE منذ عام 2019. في ذلك العام، ارتفع سهم هانيويل بنسبة 34%، وهو ما كان لا يزال أقل من متوسط الزيادة في المجموعة البالغ 27%.
تم تحديد السبب الرئيسي وراء الأداء المتأخر لشركة Honeywell على أنه نموها العضوي دون المستوى. فقد انخفضت الشركة عن متوسط معدلات النمو العضوي لنظرائها على مدار السنوات الأربع الماضية، ولم تتجاوز أداء المجموعة سوى مرتين فقط خلال الأحد عشر عامًا الماضية.
يسلط تحليل دويتشه بنك الضوء على أهمية النمو العضوي باعتباره المحرك الرئيسي لمضاعفات التقييم في قطاع المعلومات الإدارية/التقنية الإلكترونية. وتشير أبحاث الشركة إلى أن النمو العضوي القوي ضروري لتفوق أداء أسهم هانيويل في المستقبل. ومع ذلك، يشير التقييم الحالي إلى أن تحقيق هانيويل لنمو عضوي من الدرجة الأولى أمر غير مرجح، مما أثر على قرار تخفيض التصنيف.
يعكس السعر المستهدف المعدل للسهم البالغ 215 دولارًا أمريكيًا توقعات البنك المعدلة لأداء سهم هانيويل، مع الأخذ في الاعتبار التحديات التي تواجهها الشركة في تعزيز نموها العضوي ليتماشى مع معايير الصناعة.
رؤى InvestingPro
بينما تتخطى شركة هانيويل الدولية التحديات التي تواجهها في قطاع الآلات/الإلكترونيات الصناعية، تقدم رؤى InvestingPro منظوراً دقيقاً حول الصحة المالية للشركة وأداء السوق.
تبلغ القيمة السوقية لشركة Honeywell 126.36 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح 22.71، مما يدل على حضورها القوي في السوق. والجدير بالذكر أن إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 بلغت 36.66 مليار دولار، بنمو قدره 3.37%، مما يشير إلى مسار مالي ثابت.
تكشف نصائح InvestingPro أن شركة Honeywell قد أظهرت التزامها بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 13 عامًا متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 40 عامًا متتالية. هذا الاتساق في نمو توزيعات الأرباح، الذي بلغ 4.85% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قد يجذب المستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق دخل ثابت.
علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مدعومة بالربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، يتم تداول الشركة عند مضاعف سعر/دفتر الأستاذ المرتفع البالغ 7.97، مما يشير إلى تقييم ممتاز.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم شركة Honeywell، هناك خمس نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها لإجراء تحليل أعمق. ولتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة لتقييم القيمة المحتملة على المدى الطويل التي قد تقدمها شركة Honeywell، خاصة في ضوء التخفيض الأخير من قبل دويتشه بنك.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.