يوم الثلاثاء، أجرت CFRA تعديلات على نظرتها المستقبلية لسهم Northern Trust (NASDAQ:NTRS)، حيث خفضت سعر السهم المستهدف إلى 75 دولارًا من 86 دولارًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف البيع للسهم. جاء القرار بعد أن أعلنت شركة Northern Trust عن نقص كبير في الأرباح في الربع الأول.
وبلغت أرباح الشركة للسهم الواحد (EPS) 0.96 دولار أمريكي، وهو أقل من تقديرات السوق بمقدار 0.43 دولار أمريكي. علاوة على ذلك، انخفضت إيرادات شركة Northern Trust بنسبة 7%، كما أظهرت انخفاضًا بنسبة 6% على أساس سنوي.
أشار المحلل من CFRA إلى تغيير في معدل السعر إلى الأرباح الآجل (P/E)، والذي تم تحديده الآن عند 13.5 ضعفًا، وهو أضيق من المتوسط التاريخي لثلاث سنوات البالغ 14.8 ضعفًا. وكان هذا التعديل جزءًا من الأساس المنطقي وراء تخفيض السعر المستهدف.
كما قامت الشركة أيضًا بتخفيضات ملحوظة في تقديرات ربحية السهم لسهم Northern Trust، مما أدى إلى خفض توقعات عام 2024 إلى 5.55 دولار من 6.15 دولار وتوقعات عام 2025 إلى 6.40 دولار من 6.55 دولار.
كما تم تفصيل أداء نورثرن ترست في الربع الأول من العام، حيث أظهر أنه في حين ظل صافي دخل الفوائد (NII) ثابتًا على أساس سنوي، كانت هناك زيادة كبيرة في دخل الفوائد بنسبة 68%.
ومع ذلك، تم تعويض ذلك بارتفاع بنسبة 107% في مصروفات الفائدة، مما أدى إلى انخفاض هامشي في صافي هامش الفائدة إلى 1.61% من 1.62%. شهدت رسوم الائتمان والاستثمار ورسوم الخدمات الأخرى زيادة بنسبة 7% على أساس سنوي، حيث ساهمت رسوم خدمة الأصول وإدارة الثروات بشكل إيجابي في إيرادات القطاع.
نمت أصول عملاء الشركة تحت الحفظ أو الإدارة بنسبة 16% على أساس سنوي لتصل إلى 16.5 تريليون دولار أمريكي، كما زادت الأصول تحت الحفظ بنسبة 16% لتصل إلى 12.8 تريليون دولار أمريكي. وشهدت الأصول الخاضعة للإدارة ارتفاعاً بنسبة 13 في المائة لتصل إلى 1.5 تريليون دولار أمريكي، ويُعزى ذلك إلى ظروف سوق الأسهم المواتية. وعلى الرغم من ذلك، واجهت "نورثرن ترست الشمالية" ارتفاعاً بنسبة 6 في المائة في النفقات غير المتعلقة بالفوائد بسبب ارتفاع تكاليف التعويضات الموسمية.
وعلى الرغم من النمو في أصول العملاء، تعكس الميزانية العمومية لـ"نورثرن ترست" 49 مليار دولار أمريكي من سندات الدين الحساسة للخسائر غير المحققة. ويشمل ذلك 25.6 مليار دولار أمريكي متاحة للبيع و23.5 مليار دولار أمريكي محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق، من إجمالي أصول الشركة البالغة 156 مليار دولار أمريكي.
رؤى InvestingPro
في ضوء التعديلات الأخيرة التي أجرتها هيئة الرقابة المالية الأمريكية، يجدر النظر في البيانات الإضافية التي قدمتها InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية لشركة Northern Trust حوالي 16.33 مليار دولار أمريكي، مع نسبة مكرر الربحية 15.71، وهي أعلى قليلاً من نسبة مكرر الربحية الآجلة البالغة 13.5 ضعف التي ذكرتها وكالة تنظيم تداول الأوراق المالية.
بلغت نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 15.09، مما يشير إلى استقرار التقييم خلال الفترة الأخيرة. علاوة على ذلك، ظلت إيرادات Northern Trust ثابتة على أساس سنوي، مع نمو ربع سنوي طفيف بنسبة 1.34% في الربع الرابع من عام 2023.
تكشف نصائح InvestingPro أن شركة Northern Trust حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها القوي بعوائد المساهمين، وهو ما ينعكس في عائد توزيعات الأرباح الحالية البالغة 3.41%.
علاوة على ذلك، قام ستة محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى تفاؤل محتمل بشأن الأداء المستقبلي للشركة على الرغم من النقص الأخير في الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن تلقي المزيد من الضوء على الصحة المالية لشركة Northern Trust ومركزها في السوق. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والوصول إلى هذه الرؤى.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.