بايبر ساندلر يخفض السعر المستهدف لسهم نيكوليت بانكشاريس ويحافظ على الحيادية

يوم الأربعاء، عدلت شركة بايبر ساندلر توقعاتها بشأن سهم نيكوليت بانكشيرز (NYSE: NIC)، حيث خفضت السعر المستهدف للبنك إلى 82.50 دولارًا من 88.00 دولارًا سابقًا. وأبقت الشركة على تصنيفها المحايد للسهم. يعكس هذا التغيير مراجعة الأرباح المتوقعة للبنك وتقييمه في ضوء النتائج المالية الأخيرة.

وقد أعلن البنك عن مجموعة متباينة من النتائج المالية للربع الأول، حيث تجاوزت بعض مجالات الأداء التوقعات بينما كانت بعض المجالات الأخرى أقل من التوقعات. والجدير بالذكر أن البنك شهد انكماشًا في صافي هامش الفائدة (NIM)، وهو ما كان مخالفًا للاستقرار المتوقع. بالإضافة إلى ذلك، كان متوسط قاعدة الأصول المكتسبة للبنك أقل من المتوقع، مع انخفاض مساهمة الودائع الأساسية.

على الرغم من هذه التحديات، أظهر بنك نيكوليت بانكشيرز دخلاً قوياً من الرسوم الأساسية، ونفقات تشغيلية مُدارة بشكل جيد، وصافي دخل الفوائد (NII) الذي يتماشى مع التوقعات، واستمرار مقاييس الائتمان المواتية.

وأقرت شركة بايبر ساندلر بجاذبية البنك على المدى الطويل، مستشهدة بربحيته التي تفوق المتوسط، واستراتيجيته الائتمانية المتحفظة، وقدرته على الاستحواذ على حصة سوقية تدعم النمو العضوي. كما يوفر رأس المال الفائض المتراكم للبنك مرونة لعمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة.

ومع ذلك، لا يزال موقف الشركة محايدًا بسبب التقييم الحالي المتميز لبنك نيكوليت بانكشيرز. تشير بايبر ساندلر إلى أنه يمكن تبني وجهة نظر أكثر إيجابية إذا انخفض تقييم السهم بالنسبة لأقرانه.

كما قامت الشركة أيضًا بمراجعة تقديرات ربحية السهم للسهم الواحد (EPS) ل Nicolet Bankshares لعامي 2024 و2025. تبلغ توقعات ربحية السهم الجديدة 6.85 دولارًا أمريكيًا و6.60 دولارًا أمريكيًا على التوالي، بانخفاض عن التقديرات السابقة البالغة 6.95 دولارًا أمريكيًا و7.05 دولارًا أمريكيًا. ويعزى التخفيض في المقام الأول إلى انخفاض قاعدة AEA التي لوحظت بعد الربع الأول.

على الرغم من الانخفاض في السعر المستهدف، إلا أن مضاعف التقييم المطبق على تقديرات الأرباح لعام 2025 لم يتغير عند 12.5 مرة، بما يتماشى مع علاوة البنك على المدى الطويل مقارنة بنظرائه.

رؤى InvestingPro

تكشف البيانات الحديثة من InvestingPro عن صورة دقيقة لبنك Nicolet Bankshares (NYSE: NIC) والتي قد يجدها المستثمرون ذات قيمة عند النظر في توقعات Piper Sandler المنقحة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.15 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 20.1، وهي أقل بقليل من نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، والتي تبلغ 18.72. يشير هذا إلى احتمال وجود انخفاض محتمل في التقييم بالنسبة إلى الأرباح الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، بلغت إيرادات البنك خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 272.5 مليون دولار، على الرغم من أنه شهد انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات بنسبة 4.85% في الفترة نفسها. على الرغم من ذلك، كان نمو الإيرادات الفصلية إيجابيًا بنسبة 8.17% في الربع الرابع من عام 2023.

تُشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن يحقق بنك Nicolet Bankshares أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع تحقيق البنك لأرباح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. علاوة على ذلك، أظهرت الشركة عائدًا مرتفعًا على مدار العقد الماضي، وهو ما قد يجذب المستثمرين على المدى الطويل. وتجدر الإشارة إلى أن هوامش الربح الإجمالي للبنك قد تم تحديدها كنقطة ضعف، وهو ما قد يكون عاملاً في انخفاض السعر المستهدف من بايبر ساندلر.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في أداء بنك نيكوليت بانكشيرز وإمكاناته، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro. وباستخدام الرمز الترويجي PRONEWS24، يمكن للمستخدمين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ للوصول إلى هذه الرؤى. في الوقت الحالي، هناك 5 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة ل Nicolet Bankshares، والتي يمكن أن توفر المزيد من الوضوح حول الصحة المالية للبنك وآفاقه المستقبلية.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.