قامت سيتي يوم الأربعاء بتعديل موقفها من أسهم شركة YPF S.A. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز YPF)، حيث حولت التصنيف من الشراء إلى الحياد مع زيادة السعر المستهدف للسهم إلى 24.00 دولارًا أمريكيًا من 20.00 دولارًا أمريكيًا في السابق. ويأتي هذا التغيير في التصنيف في أعقاب إعلان شركة YPF عن أول تحديث لخطتها الاستراتيجية تحت الإدارة الجديدة. ترتكز الخطة، التي تم الكشف عنها خلال مكالمة أرباح الشركة للربع الرابع من عام 2023، على أربع ركائز رئيسية.
كانت استجابة السوق للتحديث الاستراتيجي لشركة YPF متباينة. وتجدر الإشارة إلى أن الخطة تتضمن تصفية الأصول التقليدية، والتي من المتوقع أن توفر حوالي 800 مليون دولار أمريكي من النفقات الرأسمالية مع التأثير على أقل من 1% من أرباح الشركة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2023. وقد لاقت هذه الخطوة ترحيباً إيجابياً.
ومع ذلك، فقد أثارت استثمارات الشركة المخطط لها في البنية التحتية لتكرير النفط المخاوف، كما أن الاستراتيجية طويلة الأجل للاستفادة من احتياطيات فاكا مويرتا من خلال منشأة لتصدير الغاز الطبيعي المسال قوبلت بالشكوك.
بالإضافة إلى الخطة الإستراتيجية، قدمت YPF أيضًا توجيهاتها لعام 2024، مما يشير إلى نمو متوقع في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. وتعزو الشركة هذه الزيادة المتوقعة إلى التوسع في إنتاج النفط الصخري والهوامش القوية في عملياتها في مجال التكرير والبتروكيماويات.
على الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية، من المتوقع أن يكون التدفق النقدي الحر للشركة (FCF) سلبيًا بسبب نفقات رأسمالية كبيرة بقيمة 5 مليارات دولار أمريكي ونسبة صافي الرافعة المالية المتوقعة بين 1.5x و1.7x الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لهذا العام.
يمثل السعر المستهدف المحدث للسهم البالغ 24.00 دولارًا أمريكيًا زيادة ملحوظة عن الهدف السابق، على الرغم من النظرة المستقبلية الأكثر حذرًا التي يعكسها التصنيف المحايد. يشير الهدف الجديد إلى أن سيتي بنك يعترف بالقيمة المحتملة لسهم YPF، حتى مع تراجعه عن توصيته السابقة بالشراء.
ومع استمرار السوق في استيعاب تفاصيل الخطة الاستراتيجية والتوقعات المالية لشركة YPF، سيراقب المستثمرون عن كثب لمعرفة كيفية تأثير هذه العوامل على أداء الشركة في العام المقبل.
رؤى InvestingPro
مع مرور شركة YPF S.A. بالتغييرات الاستراتيجية وتوقعات السوق، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro صورة أوضح عن الوضع المالي للشركة وأداء أسهمها. تبلغ القيمة السوقية للشركة 9.83 مليار دولار أمريكي، مما يعكس أهميتها في صناعة النفط والغاز والوقود المستهلك.
على الرغم من نسبة مكرر الربحية السالبة البالغة -7.52، إلا أن المحللين متفائلون بشأن ربحية شركة YPF، ويتوقعون نمو صافي الدخل هذا العام. ويدعم هذه التوقعات أيضًا الأداء القوي للسعر، حيث حقق السهم عائدًا بنسبة 76.79% على مدار العام الماضي، والارتفاعات الأخيرة بنسبة 20.21% و44.73% في الشهر والثلاثة أشهر الأخيرة على التوالي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التقلبات التي يشهدها سهم YPF في تحركات أسعار الأسهم، ومع ذلك تؤكد على سلسلة من العوائد القوية، بما في ذلك على مدار الشهر الماضي والثلاثة أشهر الماضية، بل وتمتد إلى عقد من الزمان. وتكتسب هذه العوائد أهمية خاصة بالنسبة للمستثمرين بالنظر إلى إمكانية نمو الشركة على خلفية خطتها الاستراتيجية.
في حين أن YPF لا تدفع توزيعات أرباح، مما يشير إلى إعادة استثمار الأرباح في الأعمال، فإن الارتفاع الكبير في سعر الشركة على مدار الأشهر الستة الماضية يشير إلى أن السوق يستجيب بشكل إيجابي لمبادراتها.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في آفاق YPF، يقدم InvestingPro رؤى إضافية. ومن خلال ما مجموعه 12 نصيحة متاحة من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لمكانة YPF في السوق ومسارها المستقبلي. للوصول إلى هذه النصائح القيّمة وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.