يوم الخميس، حافظت سيتي على تصنيفها للشراء على أسهم شركة لاس فيجاس ساندز (NYSE:LVS)، مع زيادة طفيفة في السعر المستهدف من 74.00 دولارًا إلى 75.00 دولارًا. يأتي هذا التعديل في أعقاب أرباح لاس فيغاس ساندز في الربع الأول من عام 2024، والتي تفوقت على التوقعات بسبب أحجام الألعاب القوية والكفاءة التشغيلية، لا سيما في فندق مارينا باي ساندز (MBS).
أعلنت لاس فيغاس ساندز عن أرباح عقارية معدلة حسب الحظ بلغت 1,161 مليون دولار أمريكي للربع الأول، متجاوزةً بذلك توقعات سيتي بنك بنسبة 7% تقريباً. وقد لوحظ هذا الأداء القوي على الرغم من أعمال التجديدات الجارية في الفندق، والتي أدت إلى تقليل عدد الغرف المتاحة. وقد تحققت الأرباح القياسية المرتفعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في فندق MBS مع وجود حوالي 770 جناحاً من أصل 1,850 غرفة في الخدمة.
وتتوقع الإدارة في لاس فيجاس ساندز أنه عند الانتهاء من برنامج التجديد بحلول السنة الصينية الجديدة في 10 فبراير 2024، سيكون فندق MBS قادرًا على تحقيق أرباح فصلية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 600 مليون دولار أمريكي. ومما يعزز هذه التوقعات توقع عودة جميع الأجنحة إلى الخدمة بعد التجديدات.
في ماكاو، يعتقد محللو سيتي بنك أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل الاضطرابات المحتملة الناجمة عن المرحلة الثانية من التجديدات في فندق لندنر. ونظرًا لأن هذه التطورات قد تم الإبلاغ عنها مسبقًا من قبل إدارة الشركة، فإن التأثير يعتبر متوقعًا جيدًا من قبل المستثمرين.
تواصل Citi تفضيلها لسهم لاس فيجاس ساندز كأفضل اختيار عالمي في قطاع الألعاب. وتسلط الشركة الضوء على تقييم السهم، الذي يتم تداوله حاليًا عند حوالي 9.0 أضعاف القيمة المؤسسية المتوقعة للسنة المالية 24 إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EV/EBITDA)، وهو أقل بكثير من متوسطه التاريخي البالغ حوالي 11.6 مرة. وتعكس الزيادة في السعر المستهدف ارتفاعًا بنسبة 5-10% في توقعات الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لمارينا باي ساندز.
رؤى InvestingPro
تؤكد البيانات الأخيرة من InvestingPro على الإمكانات التي يراها محللو Citi في لاس فيجاس ساندز (NYSE:LVS). حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة 37.74 مليار دولار أمريكي وهامش ربح إجمالي قوي بلغ 77.13% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يدل على الكفاءة التشغيلية للشركة. تتماشى هذه الأرقام مع النجاح الذي حققته الشركة في الربع الأول، لا سيما في فندق مارينا باي ساندز.
قد يجد المستثمرون أيضًا أن نمو الإيرادات بنسبة 39.58% في الربع الأول من عام 2024 جدير بالملاحظة لأنه يوضح قدرة الشركة على توسيع أرباحها المالية في ظل ظروف السوق الصعبة. من بين النصائح التي قد تكون مثيرة للاهتمام بشكل خاص أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يدعمه حقيقة أن الشركة كانت تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في لاس فيجاس ساندز، تجدر الإشارة إلى أن الشركة يتم تداولها بمضاعف تقييم إيرادات مرتفع ومضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 9.16 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية. قد تشير هذه المقاييس إلى أن السهم يتم تسعيره بعلاوة سعرية، ولكن أداء الشركة القوي والتوقعات المتفائلة قد تبرر هذا التقييم لبعض المستثمرين. لمزيد من التحليل التفصيلي والنصائح الإضافية من InvestingPro، هناك 5 نصائح أخرى متاحة على منصة InvestingPro للاس فيجاس ساندز، والتي يمكن الوصول إليها بخصم إضافي 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.