يوم الخميس، عدلت شركة بايبر ساندلر السعر المستهدف لسهم بنك فيرست ناشيونال كورب (NASDAQ: BFC) إلى 87 دولارًا من 90 دولارًا سابقًا. حافظت الشركة على تصنيف محايد للسهم. يأتي التعديل في أعقاب أداء البنك الأول في الربع الأول، والذي وصفه بايبر ساندلر بأنه متباين بسبب نقص صافي الإيرادات قبل المخصصات بنسبة 12٪ (PPNR). ويُعزى هذا النقص إلى توسع صافي هامش الفائدة (NIM) بشكل أقل من المتوقع وزيادة أكبر في تكاليف الودائع.
وعلى الرغم من هذه التحديات، تجاوزت ربحية السهم للسهم الواحد (EPS) في بنك فيرست للربع الأول من العام التوقعات، مدعومةً بالمزايا الضريبية وعمليات إعادة شراء الأسهم الكبيرة. وقد أعربت شركة بايبر ساندلر عن ثقتها في توقعات صافي الدخل الصافي للبنك، والتي يدعمها النمو العضوي القوي في القروض والودائع، واستمرار جودة الائتمان الجيدة، والانضباط في التكاليف. ومن المتوقع أن تُبقي هذه العوامل على ربحية بنك فيرست أعلى من نظرائه.
وأقرت الشركة بأن بنك فيرست هو بنك قوي على المدى الطويل، مستشهدةً بسماته المختلفة وآفاقه الإيجابية لعمليات الاستحواذ المستقبلية التي من المتوقع أن تلقى استحسانًا. لا يزال التصنيف المحايد قائمًا بسبب التقييم الحالي المتميز لبنك فيرست، والذي يبلغ 1.9 ضعف القيمة الدفترية الملموسة (TBV) و 13.0 مرة / 12.7 مرة أرباح بايبر ساندلر المقدرة لعامي 2024 و 2025 على التوالي.
حافظت شركة بايبر ساندلر على تقديراتها لعائد السهم لبنك فيرست عند 5.90 دولار لعام 2024 و6.00 دولار لعام 2025. ويعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 87 دولارًا أمريكيًا مضاعفًا قدره 14.5 مرة أرباح الشركة المقدرة لعام 2025، بانخفاض قدره 0.5 مرة بسبب انخفاض مضاعفات الأقران. يخلص التحليل إلى الاعتراف بالأساسيات القوية لبنك فيرست والنهج التطلعي لتقييمه.
رؤى InvestingPro
تُشير بيانات InvestingPro الحديثة إلى أن سهم Bank First National Corp. (BFC) يتم تداوله بنسبة مكرر الربحية 9.98، وهي نسبة منخفضة بشكل ملحوظ بالنسبة لنمو أرباحه على المدى القريب، كما يتضح من نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح البالغة 0.22 فقط خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. قد يشير هذا إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على معدل نموه. علاوة على ذلك، أظهرت الشركة نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 41.37% خلال الفترة نفسها، إلى جانب هامش دخل تشغيلي مثير للإعجاب بنسبة 60.44%، مما يعكس الإدارة الفعالة والربحية القوية.
كما كان بنك فيرست ثابتًا في مكافأة المساهمين، حيث حافظ على توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حديثًا بنسبة 1.84% ونمو كبير في توزيعات الأرباح بنسبة 40.0%. هذا الالتزام بإعادة القيمة للمستثمرين يكمل النظرة الإيجابية التي يقدمها المحللون، الذين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مدعومة بسجل حافل من الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تتعمق أكثر في الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. يمكن للمشتركين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10٪ على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح الوصول إلى ما مجموعه 7 نصائح حصرية من InvestingProPRO الحصرية لشركة Bank First National Corp.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.