يوم الخميس، قامت BMO Capital Markets بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم مورجان ستانلي (NYSE:MS)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 118 دولارًا من 115 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب أرباح مورجان ستانلي للربع الأول من عام 2024، والتي تجاوزت التوقعات بهامش كبير.
وأشار المحللون في الشركة إلى عدد من العوامل التي ساهمت في إعادة التقييم الإيجابي، بما في ذلك إيرادات الأوراق المالية المؤسسية الأعلى من المتوقع، والتي تشمل رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية وإيرادات التداول.
وعلاوة على ذلك، كانت هوامش إدارة الثروات أفضل من المتوقع، وذلك بفضل استقرار صافي إيرادات الفوائد. كما أشار المحلل أيضًا إلى انخفاض التكاليف غير المتعلقة بالتعويضات، وهي استراتيجية يُشار إليها باسم "تعرق بيان الدخل".
لا تزال إدارة مورغان ستانلي متفائلة بشأن المستقبل، مما يشير إلى أن البيئة الحالية هي مجرد بداية لدورة متعددة السنوات في عمليات الدمج والاستحواذ. علاوة على ذلك، كانت الشركة حازمة في الدفاع عن ضوابط مكافحة غسيل الأموال، مما يشير إلى أن التكاليف المرتبطة بها قد تم دمجها بالفعل في معدل النفقات الحالية.
يستند السعر المستهدف الجديد للسهم البالغ 118 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف 2.6 مرة من مضاعفات حقوق الملكية المشتركة الملموسة (TCE) المقدرة لعام 2025. هذا التقدير هو نتاج عائد 19% على حقوق الملكية المشتركة الملموسة (RoTCE) ومضاعف 14 مرة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) المشتقة من مجموع الأجزاء (SOTP). تعكس تقديرات المحلل المعدلة زيادة تصل إلى 7% بسبب العوامل المواتية المذكورة.
رؤى InvestingPro
في ضوء التحديث الأخير لشركة BMO Capital Markets على سهم Morgan Stanley (NYSE:MS)، توفر بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في السهم. أظهر مورغان ستانلي التزامه بعوائد المساهمين، حيث رفع توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية وحافظ على توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا، مما يدل على استقرار الشركة وموثوقيتها كاستثمار مدر للدخل.
مع عائد توزيعات الأرباح الحالية التي تبلغ 3.77%، يمكن للمستثمرين تقدير قدرة الشركة على إعادة رأس المال إلى المساهمين باستمرار.
تُظهر بيانات InvestingPro ملفًا ماليًا قويًا، حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة 146.53 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 16.23، والتي تتعدل قليلاً إلى 15.54 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الأخيرة اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. ويكتمل ذلك بنمو الإيرادات بنسبة 2.92% خلال الفترة نفسها، مما يشير إلى مسار تصاعدي ثابت في أرباح الشركة.
علاوة على ذلك، فإن المحللين متفائلون بشأن ربحية مورجان ستانلي، حيث قام 8 محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة وتحقيق الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى ذلك مع أداء الشركة على المدى الطويل، حيث شهدت مورجان ستانلي عائدًا قويًا على مدار السنوات الخمس الماضية.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة مورجان ستانلي وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واستكشف 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على: https://www.investing.com/pro/MS
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.