أبقت سيتي يوم الخميس على موقفها المحايد من أسهم شركة التعدين العملاقة فريبورت-ماكموران (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز (NYSE:FCX)، مع ثبات سعر السهم المستهدف عند 46.00 دولار. سلط محلل الشركة الضوء على التحديث الأخير للنموذج المالي للشركة، والذي يتضمن الآن توقعات أسعار النحاس المعدلة التي قدمها فريق السلع العالمية في سيتي بنك.
من المتوقع أن تبلغ أرباح فريبورت-ماكموران في الربع الأول قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) 2.2 مليار دولار. لا تتوقع الشركة أي تطورات مهمة في النتائج القادمة.
ومع ذلك، يلفت الانتباه إلى جهود الشركة لتأمين رخصة تصدير مركزات غراسبرغ بدءًا من شهر مايو، حيث من المتوقع أن يزيد المصهر الذي تم بناؤه حديثًا من عملياته تدريجيًا. وعلى الرغم من أن التأخيرات يُنظر إليها على أنها احتمال وارد، إلا أنه من المتوقع أن يتم حلها، الأمر الذي من شأنه أن يقلل من إمدادات المركزات العالمية.
قامت Citi بتعديل توقعاتها لأرباح شركة Freeport-McMoRan المستقبلية بناءً على تقديرات أسعار النحاس المُحدثة. بالنسبة لعام 2024، تمت زيادة توقعات سعر النحاس بنسبة 11% ليصل إلى 9,125 دولارًا للطن الواحد، مقارنةً بالتقديرات السابقة البالغة 8,200 دولار. وبالتالي، رفعت الشركة تقديراتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 لشركة Freeport-McMoRan بنسبة 28% لتصل إلى 9.9 مليار دولار.
وعلى العكس من ذلك، تم تخفيض توقعات سعر النحاس لعام 2025 بنسبة 12% إلى 10,500 دولار للطن من التوقعات السابقة البالغة 12,000 دولار، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 14% في تقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين لعام 2025 إلى 10.8 مليار دولار.
يُعتقد أن سعر السهم الحالي لشركة Freeport-McMoRan يعكس سعر نحاس طويل الأجل يبلغ حوالي 12,000 دولار للطن الواحد، وهو ما يتماشى مع توقعات سيتي بنك لعام 2026. يشير هذا التقييم إلى أن توقعات السوق تتفق مع توقعات الشركة على المدى الطويل لصناعة النحاس.
رؤى InvestingPro
في ضوء موقف Citi المحايد من شركة Freeport-McMoRan، توفر المقاييس الحالية من InvestingPro منظوراً أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 72.44 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا اللاحقة البالغة 39.38، يتم تداول سهم فريبورت-ماكموران بمضاعف أرباح مرتفع، مما قد يشير إلى أن السهم مسعر بشكل متفائل بالنسبة لأرباحه.
وتبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية 4.34، مما يؤكد على تقييمها المتميز في السوق.
وتكشف نصائح InvestingPro أن شركة Freeport-McMoRan هي لاعب بارز في صناعة المعادن والتعدين، ومع ذلك فقد قام المحللون بمراجعة توقعات أرباحهم بالخفض للفترة القادمة. وعلى الرغم من ذلك، يمكن للتدفقات النقدية للشركة أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، كما أن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وجود أساس مالي قوي.
وعلاوة على ذلك، تعمل شركة Freeport-McMoRan بمستوى معتدل من الديون، وقد أظهرت عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي عائد السعر 30.77%. يشير هذا الأداء، إلى جانب تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، إلى ثقة المستثمرين في آفاق الشركة.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول البيانات المالية لشركة Freeport-McMoRan وأداء السوق. للوصول إلى هذه النصائح والمزيد، فكر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.