يوم الجمعة، رفعت Baird سعرها المستهدف لأسهم Comerica Incorporated (NYSE:CMA) إلى 72 دولارًا من 68 دولارًا أمريكيًا السابق مع الحفاظ على تصنيف Outperform.
يأتي تحليل الشركة في أعقاب تقرير أرباح Comerica للربع الأول من العام، والذي أظهر ربحية السهم الواحد (EPS) البالغة 0.98 دولار، وهو أقل من تقديرات الإجماع البالغة 1.11 دولار ولكن أعلى قليلاً من توقعات Baird البالغة 0.95 دولار.
سجلت كوميريكا حوالي 236 مليون دولار أمريكي من دخل الرسوم، وهو ما لم يرق إلى 277 مليون دولار أمريكي المتوقع، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تأثير ما يقرب من 36 مليون دولار أمريكي من سعر الفائدة القياسي BSBY خلال الربع. على الرغم من ذلك، كانت اتجاهات صافي إيرادات كوميريكا الأساسية قبل المخصصات (PPNR) متوافقة مع التوقعات، وظلت اتجاهات الشركة الائتمانية نظيفة مع تجاوز مستويات رأس المال المستهدفة.
أقر محلل Baird بالتحديات التي تواجهها Comerica في بيئة أسعار الفائدة الحالية، مشيرًا إلى أن نمو الإيرادات قد يكون مقيدًا. ومع ذلك، فإن إعادة التأكيد على التوجيهات المالية لكوميريكا تشير إلى ارتفاع متواضع في معدل العائد على رأس المال مقارنةً بالإجماع.
ويتوقع المحلل تحولاً قوياً محتملاً لكوميريكا في النصف الثاني من عام 2024 وما بعده، مستشهداً بتدوير المقايضات والأوراق المالية كعامل مهم يمكن أن يعزز صافي هامش الفائدة (NIM) إلى ما يزيد عن 3.00% في الربع الرابع من عام 2024، ارتفاعاً من حوالي 2.80% في الربع الأول.
كما سلطت الشركة الضوء أيضًا على الإدارة الائتمانية الفعالة لكوميريكا، لا سيما في محفظتها متعددة العائلات، والتي تستفيد من الاكتتاب المتحفظ في الأسواق القوية اقتصاديًا مع نمو قوي في التوظيف والسكان.
ومع بلوغ نسبة حقوق الملكية المشتركة من المستوى 1 (CET1) حوالي 11.47% في الربع الأول، فإن Comerica في وضع قوي يسمح لها بزيادة القروض عندما يرتفع الطلب التجاري. كما أن توقعات بيرد الإيجابية مدعومة أيضًا بتداول Comerica الحالي عند حوالي 0.85 ضعف قيمتها الدفترية الملموسة باستثناء الدخل الشامل الآخر (OCI).
رؤى InvestingPro
في ضوء تحليل Baird الأخير وتعديل السعر المستهدف لشركة Comerica Incorporated، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم البنك. في الوقت الحالي، تبلغ القيمة السوقية لسهم Comerica 6.71 مليار دولار ويتم تداوله بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 9.9، مما يعكس تقييمًا متواضعًا نسبيًا مقارنةً ببعض نظرائه في الصناعة. نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 أقل قليلاً عند 9.76، مما يشير إلى استقرار تقييم الأرباح خلال الفترة الأخيرة.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض التحديات والفرص المتاحة أمام Comerica. فقد قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما قد يشير إلى الحذر من توقعات النمو على المدى القريب. ومع ذلك، فإن الشركة لديها تاريخ طويل من الموثوقية في توزيعات الأرباح، حيث حافظت على المدفوعات لمدة 54 عامًا متتالية، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، حققت Comerica أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وعلى الرغم من الانخفاض المتوقع في صافي الدخل هذا العام، يتوقع المحللون استمرار الربحية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل شامل ونصائح إضافية من InvestingPro، يمكنهم استكشاف المزيد على صفحة InvestingPro المخصصة لسهم Comerica (https://www.investing.com/pro/CMA). هناك العديد من النصائح الأخرى المتاحة، والتي توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة وأداء السوق. للوصول إلى هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.