يوم الجمعة، قام بنك HSBC بتخفيض تصنيف سهم Harmony Gold Mining (HAR:SJ) (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: HMY)، حيث حول موقفه من "Hold" إلى "تخفيض"، على الرغم من زيادة السعر المستهدف إلى 154.00 راند زيلندي من 125.00 راند زيلندي سابقًا.
جاءت هذه الخطوة في أعقاب تقرير هارموني جولد الذي أعلن عن أداء قوي في النصف الأول من السنة المالية 2024، حيث حافظت الشركة على توجيهاتها بشأن تكاليف الاستدامة الكاملة للعام بأكمله، والتي تتوقع أن يتراوح إنتاج الذهب بين 1,380,000 و1,480,000 أوقية بتكلفة 975,000 راند زيلندي للكيلوغرام الواحد، أو ما يقرب من 1604 دولار أمريكي للأوقية، وفقًا لأسعار الصرف الحالية.
يشير الحد الأعلى لتوجيهات الشركة لحجم الإنتاج للسنة المالية 2024 إلى انخفاض بنسبة 22% في حجم الإنتاج بنسبة 22% على النصف. ويُعد هذا انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالمتوسط التاريخي على مدار 5 سنوات، والذي يشهد عادةً انخفاضًا بنسبة 8% في أحجام الإنتاج خلال النصف الثاني من العام.
يشير تحليل HSBC إلى أنه حتى مع الانخفاض المتوقع في درجات الخام في منجم Hidden Valley، يمكن أن يتجاوز حجم إنتاج هارموني جولد الحد الأعلى لنطاق توجيهات الإدارة بنسبة 4%.
وتتضمن توقعات HSBC انخفاضًا موسميًا بنسبة 15% في أحجام الإنتاج بنسبة 15% على أساس نصف موسمي، وهو ما يقل بنسبة 7 نقاط مئوية عن المتوسط التاريخي. وتعتقد الشركة أن هذا التقدير يأخذ في الحسبان بشكل كافٍ الاتجاه المعتاد لانخفاض حجم الإنتاج في النصف الثاني من العام.
أكدت إدارة شركة هارموني جولد أنه بصرف النظر عن انخفاض درجات الخام في Hidden Valley والأنماط الموسمية العادية، لا توجد تغييرات كبيرة متوقعة في الأداء التشغيلي للمناجم في النصف الثاني من العام.
يعكس السعر المستهدف المعدل عند 154.00 راند زيمبابوي زيادة عن السعر المستهدف السابق، ومع ذلك فإن تخفيض السعر إلى "تخفيض" يشير إلى موقف حذر بشأن الأداء المحتمل للسهم. تشير كل من توجيهات إدارة شركة هارموني جولد وتحليل HSBC إلى أن النصف الثاني من العام سيكون مليئًا بالتحديات بالنسبة للشركة، حيث ستواجه الشركة الانخفاض المتوقع في الإنتاج.
InvestingPro Insights
جذبت شركة Harmony Gold Mining (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HMY) أنظار المستثمرين بفضل مقاييس أدائها القوي. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للشركة بشكل جذاب عند 12.27، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين ذوي القيمة. بالإضافة إلى ذلك، تُعد شركة Harmony Gold لاعبًا بارزًا في قطاع المعادن والتعدين، مما قد يوفر إحساسًا بالاستقرار والنمو المحتمل في هذا القطاع.
من الناحية المالية، فإن التدفقات النقدية لشركة Harmony Gold قوية، مع القدرة على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، وهي علامة مطمئنة لحاملي الديون والمستثمرين القلقين بشأن الصحة المالية للشركة. مع نمو الإيرادات بنسبة 30.66% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، تُظهر الشركة إمكانات نمو قوية. علاوة على ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر وسادة للاحتياجات التشغيلية أو النفقات غير المتوقعة.
بالنسبة للمهتمين بزخم السوق، فقد أظهر سهم Harmony Gold عائدًا مرتفعًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 113.61% اعتبارًا من أحدث البيانات. ينعكس هذا الزخم أيضًا في العائد القوي على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ العائد 62.84%، مما يشير إلى ثقة المستثمرين وموافقة السوق على أداء الشركة الأخير وآفاقها المستقبلية.
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في آفاق Harmony Gold العثور على رؤى ونصائح إضافية على InvestingPro. للراغبين في استكشاف هذه الفرص، تأكد من استخدام رمز القسيمة PRONEONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+. مع توفر 13 نصيحة أخرى من InvestingPro، هناك ثروة من المعلومات للمساعدة في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.