عدلت جي بي مورجان يوم الاثنين السعر المستهدف لأسهم شركة شلمبرجير المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLB)، وهي شركة رائدة في مجال خدمات حقول النفط، حيث خفضته إلى 64 دولارًا من 65 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن على السهم.
جاءت هذه المراجعة في أعقاب نتائج الربع الأول من عام 2024 لشركة شلمبرجير التي جاءت متوافقة مع توقعات السوق، ولكن أسهم الشركة انخفضت بنسبة 2.1%، وكان أداؤها دون المستوى مقارنةً بنظرائها في مؤشر خدمات النفط (OSX) ومؤشر خدمات حقول النفط ذات رؤوس الأموال الكبيرة (OFS) بمقدار 287 نقطة أساس و332 نقطة أساس على التوالي.
ويعزى التخفيض في السعر المستهدف إلى انخفاض طفيف في هامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء الذي بلغ 23.6% مقابل تقديرات جي بي مورجان البالغة 23.7%. ويرجع ذلك جزئيًا إلى هوامش أضعف من المتوقع في قطاعي الحفر والقياسات (D&I) وبناء الآبار.
وعلى وجه التحديد، لم تتوافق هوامش قطاعي الحفر والقياسات (D&I) مع تقديرات الشركة البالغة 29.1%، حيث انخفضت بمقدار 244 نقطة أساس وانخفضت بمقدار 299 نقطة أساس على أساس سنوي. أشارت الإدارة إلى زيادة نفقات الإطفاء لحلول أداء الأصول (APS) وانخفاض أسعار الغاز الكندي كعوامل ساهمت في نقص الهامش.
على الرغم من انخفاض الهامش، ذكرت شلمبرجير أن إيرادات قطاعها الرقمي نمت بنسبة مضاعفة على أساس سنوي، ومن المتوقع أن تستمر في النمو بمعدل مرتفع من رقمين على أساس سنوي.
وتتوقع الشركة أيضًا أن يتجاوز هامش الربح للعام بأكمله نسبة 30%. تمت مراقبة توقعات شلمبرجير المحدّثة لعام 2024 عن كثب بسبب ضعف النشاط في أمريكا الشمالية المرتبط بضعف أسعار الغاز الطبيعي وقرار أرامكو السعودية الأخير بتعليق ما يقرب من 20 عقدًا من عقود الرافعة لبقية العام.
ومع ذلك، أعادت شلمبرجير التأكيد على توقعاتها للإيرادات العالمية لعام 2024، متوقعةً أن توازن قوة السوق الدولية ضعف السوق في أمريكا الشمالية. في المملكة العربية السعودية، لوحظ تعليق أرامكو السعودية لعقود من 20 إلى 22 عقدًا من عقود حفارات المياه الضحلة - ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض النفقات الرأسمالية في حقلي السفانية ومنيفة. وعلى الرغم من أن عدد منصات الحفر في هذه الحقول قد ينخفض بمقدار 10 إلى 12 منصة، فمن المرجح أن يقابل ذلك زيادة مماثلة في نشاط منصات الغاز البرية.
واستشرافاً للمستقبل حتى عام 2025، تتوقع شلمبرجير طلباً يتراوح بين 35 و40 حفارة غاز برية، والتي ستشمل ما يقرب من 10 إلى 15 حفارة غاز غير تقليدية، بالإضافة إلى حفارات الغاز التقليدية وحفارات التدخل وحفارات الصيانة. وتتوقع الشركة ألا يؤثر التحول في النشاط من النشاط البحري إلى البري بشكل كبير على النمو في السعودية أو منطقة الشرق الأوسط الأوسع.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة شلمبرجير المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLB) في المشهد المتقلب لصناعة خدمات حقول النفط، تقدم المقاييس المالية الرئيسية وتحليلات الخبراء من InvestingPro نظرة أعمق على أداء الشركة وتوقعاتها. تبلغ القيمة السوقية لشركة شلمبرجير 71.25 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في هذا القطاع. على الرغم من التعديل الأخير الذي أجراه بنك JPMorgan على السعر المستهدف، إلا أن نمو إيرادات شلمبرجير على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 كان مثيرًا للإعجاب بنسبة 14.2%، مما يشير إلى تنفيذ تشغيلي قوي وسط ظروف السوق الصعبة.
عند إلقاء نظرة فاحصة على نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة تكشف عن رقم 16.62، والذي تم تعديله قليلاً إلى 16.25 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يشير هذا إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة بالنسبة لنمو أرباحه على المدى القريب، وهي نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن المستثمرين يوازنون بين أرباح الشركة المحتملة مقابل تقييمها الحالي. بالإضافة إلى ذلك، فإن عائد توزيعات أرباح شلمبرجير البالغ 2.21% إلى جانب تاريخها في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية يؤكد التزامها بعوائد المساهمين، وهو عامل قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في شركة شلمبرجير، تجدر الإشارة إلى أن الشركة تعمل بمستوى معتدل من الديون ويتوقع المحللون تحقيق الربحية لهذا العام. مع توفر هذه الأفكار والمزيد على موقع InvestingPro، يمكن للمستثمرين الوصول إلى ثروة من البيانات والتحليلات للاسترشاد بها في قراراتهم. لمزيد من الاستكشاف، فكّر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واكتشف 6 نصائح إضافية من InvestingPro التي تتعمق في الصحة المالية لشركة شلمبرجير ووضعها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.