يوم الاثنين، قامت شركة Truist Securities بتعديل السعر المستهدف لسهم Comerica Incorporated (NYSE:CMA)، وهي شركة خدمات مالية، حيث خفضته إلى 60 دولارًا من 62 دولارًا في السابق، بينما لا تزال تحتفظ بتصنيف شراء.
يأتي هذا التعديل في أعقاب صدور نتائج الربع الأول لشركة Comerica، والتي أظهرت صافي دخل الفائدة (NII) وربحية السهم (EPS) التي تجاوزت التوقعات.
تبلغ التوقعات المعدلة لأرباح السهم الواحد لعامي 2024 و2025 الآن 5.07 دولار و6.40 دولار على التوالي، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 5.16 دولار و6.34 دولار. ويُعزى التغيير في التقديرات إلى حد كبير إلى الارتفاع المتوقع في صافي هامش الفائدة (NIM)، والذي يقابله انخفاض طفيف في دخل الرسوم المتوقع وزيادة في النفقات التشغيلية لعام 2024.
وتتوقع Truist Securities مسارًا أقوى لصافي الدخل من الفوائد الصافية/حقيقة الدخل، مدفوعًا بارتفاع غير متوقع في نمو الودائع خلال الربع الأول. وتتوقع الشركة أن يصل بيتا الودائع التراكمية ذات الفائدة التراكمية إلى 63% بحلول الربع الرابع من عام 2024، قبل التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025. وهذه زيادة عن التوقعات السابقة التي بلغت 61% في الربع الثالث.
يشير التحليل الذي أجرته شركة Truist Securities إلى أن صافي الدخل الصافي قد يصل إلى أدنى مستوى له عند 2.89%، مع بلوغ صافي الدخل الصافي 537 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، قبل أن يشهد نموًا متتابعًا حتى الربع الرابع من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون توقعات الشركة بنمو القروض بنسبة 5% بحلول نهاية عام 2025 في الجانب المتحفظ، مع الأخذ في الاعتبار مؤشرات الإدارة على تسارع النمو في النصف الثاني من عام 2024.
استنادًا إلى هذه التوقعات، تعتقد Truist Securities أن سهم Comerica لا يزال استثمارًا جذابًا، حيث يتم تداوله عند 8.1 مرة من ربحية السهم المقدرة للشركة لعام 2025. يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 60 دولارًا أمريكيًا مضاعف 9.3 مرة من ربحية السهم المقدرة لعام 2025، وهو أقل قليلاً من الهدف السابق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.