يوم الاثنين، قامت Mizuho Securities بتعديل توقعاتها المالية لأسهم شركة Beyond Meat Inc. (NASDAQ: BYND)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف للسهم إلى 6 دولارات من 7 دولارات في السابق مع الحفاظ على تصنيف Underperform. تعكس المراجعة موقفًا أكثر حذرًا بشأن الأداء المستقبلي لمنتج اللحوم النباتية.
تم اشتقاق السعر المستهدف الجديد لمدة 12 شهرًا من مزيج من تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) وقيمة المؤسسة إلى مبيعات السنة التقويمية 2024 المقدرة (EV / CY24E). يهدف النهج المختلط إلى مراعاة كل من مقاييس تقييم السوق الحالية والنمو الهيكلي المتوقع في فئة اللحوم النباتية. على الرغم من هذا التعديل، يشير تحليل ميزوهو إلى سيناريوهات محتملة يمكن أن تختلف فيها قيمة شركة Beyond Meat.
في السيناريو الأكثر تفاؤلاً، يتم تحديد السعر المستهدف للحالة الصاعدة عند 10 دولارات، استنادًا إلى تحليل DCF الذي يتضمن معدل خصم قدره 7.3%، ومعدل نمو نهائي قدره 1.5%، وصافي مبيعات صافية متوقعة بقيمة 1.4 مليار دولار بحلول السنة التقويمية 2032 لشركة Beyond Meat.
وعلى العكس من ذلك، تقدم الحالة الهابطة تقديرًا أكثر تحفظًا بقيمة 5 دولارات، والذي يستند إلى مضاعف 4 أضعاف EV لمبيعات الشركة المقدرة للسنة التقويمية 24E. يمثل هذا خصمًا بنسبة 40% مقارنةً بمتوسط أسهم التكنولوجيا النظيرة، ويُعزى ذلك إلى إمكانات النمو الأبطأ نسبيًا على المدى الطويل لشركة Beyond Meat وحرق نقدي أكبر.
تتسم نظرة ميزوهو المستقبلية لشركة Beyond Meat بالحذر بسبب العديد من المخاطر التي قد تؤثر على الصحة المالية للشركة. تشمل هذه المخاطر إمكانية تحقيق وفورات في التكاليف أكبر من المتوقع، وانتعاش أسرع من المتوقع في الطلب على منتجات اللحوم النباتية، والابتكار الكبير، وارتفاع مستوى الاهتمام القصير بسهم Beyond Meat. من المحتمل أن تغير هذه العوامل مسار الشركة وتؤثر على تقييمها في السوق.
رؤى InvestingPro
تؤكد البيانات الحديثة من InvestingPro على التحديات التي تواجهها شركة Beyond Meat Inc. (NASDAQ:BYND). مع رسملة سوقية تبلغ 415.66 مليون دولار، تبدو الصحة المالية للشركة متوترة، كما يتضح من نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة السلبية البالغة -1.47 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يعكس شكوك المستثمرين بشأن الربحية المستقبلية.
ويتفاقم هذا الشعور بسبب الانخفاض الكبير في الإيرادات بنسبة 18.04% خلال الفترة نفسها. كما عانى هامش الربح الإجمالي للشركة أيضًا، حيث بلغ -3.31%، مما يشير إلى أن شركة Beyond Meat تكافح لترجمة المبيعات إلى أرباح بشكل فعال.
تُسلط نصيحتان هامتان من InvestingPro الضوء على الوضع المالي غير المستقر للشركة: تعمل شركة Beyond Meat بأعباء ديون كبيرة وقد تواجه صعوبة في سداد مدفوعات الفائدة على ديونها. تشير هذه الرؤى إلى أن الالتزامات المالية للشركة قد تؤثر بشدة على مرونتها التشغيلية وآفاق نموها المستقبلية. بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Beyond Meat وللحصول على تحليل إضافي، تقدم InvestingPro 13 نصيحة أخرى على منصتها. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+، والوصول إلى رؤى استثمارية قيّمة يمكن أن تساعدك في اتخاذ قرارات التداول الخاصة بك.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.