قامت شركة ميزوهو للأوراق المالية يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لسهم هيلتون العالمية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز HLT)، حيث خفضته قليلاً من 245.00 دولار إلى 242.00 دولار، مع إعادة تأكيد تصنيفها للسهم على أنه شراء.
واستندت الشركة في تقييمها المعدل إلى تقييمها المُعدّل على تقييم مُرتبط ب 17 ضعف الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة لعام 2026، والتي تتوقع أن تبلغ 3.94 مليار دولار. ويقل هذا الرقم قليلاً عن تقديرات الإجماع البالغة 4.0 مليار دولار.
ويرجع الأساس المنطقي الذي استندت إليه الشركة في تعديل السعر المستهدف إلى توقعاتها لصناعة الضيافة والموقع الاستراتيجي لهيلتون داخلها. ويعتقد المحللون في Mizuho أن أساسيات الصناعة قوية وأن هيلتون في وضع جيد للاستفادة من علامتها التجارية القوية، مما قد يؤدي إلى اكتساب حصة أكبر من الوحدات الجديدة في المستقبل.
وسلطوا الضوء على قطاعات معينة في السوق حيث تتمتع هيلتون بتواجد كبير في السوق، مثل منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وسفر رجال الأعمال العابرين وسفر المجموعات، وقطاع الفنادق المتوسطة إلى المتوسطة العليا، والتي من المتوقع أن تنمو بشكل أسرع من القطاع ككل.
تتضمن توقعات ميزوهو افتراض نمو بنسبة 2% تقريباً في إيرادات الغرفة المتاحة (RevPAR) لعام 2024، تليها نسبة 1.1% في عام 2025 و0.9% في عام 2026. كما تتوقع الشركة أيضًا زيادة بنسبة 6% في نمو الوحدات لعام 2024، مع توقع نمو إضافي بنسبة 7% في كل من عامي 2025 و2026. وتساهم هذه التوقعات في تقديرات الشركة للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغة 3.94 مليار دولار لعام 2026.
وقدمت المؤسسة المالية أيضًا رؤيتها لتوقعات التدفق النقدي الحر لهيلتون، حيث قدرت التدفق النقدي الحر التراكمي لمدة عامين بمبلغ 3.4 مليار دولار لعامي 2024 و2025. ويُعد هذا التوقع للتدفق النقدي الحر جزءًا لا يتجزأ من نموذج تقييم الشركة وحساب السعر المستهدف لشركة هيلتون العالمية.
رؤى InvestingPro
مع احتفاظ شركة ميزوهو للأوراق المالية بنظرة إيجابية تجاه هيلتون العالمية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HLT)، تجدر الإشارة إلى أن أساسيات السوق الخاصة بشركة هيلتون تتوافق مع بعض مقاييس InvestingPro المثيرة للإعجاب. فاعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من عام 2023، حققت هيلتون هامش ربح إجمالي كبير بنسبة 74.12%، مما يعكس كفاءتها التشغيلية القوية. وهذا يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب التي حققتها هيلتون. بالإضافة إلى ذلك، نمت إيرادات الشركة بنسبة 17.99% خلال الفترة نفسها، مما يشير إلى توسع صحي في أدائها المالي.
يجب على المستثمرين أيضًا أن يضعوا في اعتبارهم أن سهم هيلتون قد شهد ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار بنسبة 32.2% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية التي يمكن أن تُعزى إلى العلامة التجارية القوية للشركة ومكانتها في السوق. ومع ذلك، من المهم أن ندرك أن هيلتون يتم تداولها عند مضاعف أرباح مرتفع مع نسبة مكرر الربحية 45.12، مما قد يشير إلى أن توقعات نمو السهم مرتفعة بالنسبة للأرباح.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة هيلتون، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تقدم تحليلاً شاملاً لأداء الشركة وإمكاناتها. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الوصول إلى هذه الرؤى القيمة. مع وجود 12 نصيحة أخرى من InvestingPro في انتظار استكشافها، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة مدعومة ببيانات مفصلة وتحليلات الخبراء.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.