أجرت شركة ميزوهو يوم الثلاثاء تعديلًا طفيفًا على السعر المستهدف لسهم ماريوت الدولية (NASDAQ: MAR)، حيث خفضته إلى 260 دولارًا من 263 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. تستند أسباب الشركة وراء التغيير المستهدف إلى مضاعف الأرباح المتوقعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2026، والتي تبلغ 5.5 مليار دولار، أي أقل بقليل من التقديرات المتفق عليها البالغة 5.8 مليار دولار.
تستند توقعات ميزوهو المنقحة للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات إلى توقعاتها لنمو الإيرادات لكل غرفة متاحة (RevPAR) ونمو صافي الوحدات (NUG). بالنسبة للأعوام 2024 و2025 و2026، من المتوقع أن ينمو العائد لكل غرفة متاحة بنسبة 3.8% و2.0% و1.6% على التوالي، في حين من المتوقع أن يشهد صافي نمو الوحدات المتاحة زيادة بنسبة 5.8% و4.7% و3.0% في السنوات المقابلة.
ويتضمن التحليل أيضًا توقعات التدفق النقدي الحر التراكمي (FCF) على مدى العامين المقبلين، والذي يبلغ 4.3 مليار دولار. هذا الرقم هو أحد مكونات نموذج التقييم الذي استخدمته شركة ميزوهو لتحديد السعر المستهدف لشركة ماريوت الدولية.
ويعكس التخفيض المتواضع في السعر المستهدف تقييم ميزوهو للتوقعات المالية لماريوت الدولية، حيث يوازن بين توقعات النمو وظروف السوق الأوسع نطاقًا. يشير التصنيف المحايد إلى أن الشركة لا تنصح بشراء أو بيع السهم في الوقت الحالي.
InvestingPro Insights
يقدم المشهد المالي الحالي لشركة ماريوت الدولية (NASDAQ: MAR) مزيجًا من نقاط القوة والمخاوف المحتملة للمستثمرين. فمع رسملة سوقية تبلغ 68.44 مليار دولار أمريكي وهامش ربح إجمالي قوي بلغ 81.51% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تُظهر الشركة قدرة قوية على الاحتفاظ بالأرباح بعد تكلفة البضائع المباعة. هذا الهامش المثير للإعجاب هو شهادة على كفاءة عمليات ماريوت وقدرتها على التسعير في قطاع الضيافة. بالإضافة إلى ذلك، حققت ماريوت أرباحًا على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 17.63%، مما يسلط الضوء على قدرة الشركة على توسيع قاعدتها المالية في سوق تنافسية.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن عمليات إعادة شراء الأسهم القوية التي تقوم بها الإدارة تشير إلى الثقة في تقييم الشركة وآفاقها المستقبلية. علاوة على ذلك، يتم تداول سهم ماريوت بنسبة مكرر ربحية منخفضة مقارنةً بنمو الأرباح على المدى القريب، حيث يبلغ 21.86 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بإمكانيات النمو. ويعزز ذلك نسبة PEG البالغة 0.55، مما يشير إلى أن السهم قد يكون استثمارًا أكثر جاذبية عند النظر في معدل نمو أرباحه.
بالنسبة للراغبين في التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة ماريوت وموقعها الاستراتيجي، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول اتخاذ قرار استثماري مستنير. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واطلق العنان للإمكانات الكاملة لأدوات InvestingPro التحليلية لشركة ماريوت الدولية على https://www.investing.com/pro/MAR.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.