يوم الثلاثاء، قامت شركة Evercore ISI بتعديل نظرتها المستقبلية لشركة W.R. Berkley Corporation (NYSE:WRB)، وهي شركة تأمين على الممتلكات والحوادث، من خلال خفض السعر المستهدف للسهم إلى 85 دولارًا من 89 دولارًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف "In Line". أشارت الشركة إلى أن أداء W.R. Berkley في الربع الأول من عام 2024 كان متباينًا، حيث تجاوزت الشركة التوقعات المخفضة ولكنها واجهت بعض الانتكاسات.
وتمكّنت "دبليو آر بيركلي" من تجاوز التوقعات المخفضة للربع، إلّا أنّ نسبة خسائر التأمين الاكتتابية (ULR) لم تلبِ التوقعات. وأبلغت الشركة عن خسائر بقيمة 8 ملايين دولار أمريكي في قطاع التأمين الخاص بها. وعلى الرغم من ذلك، بقيت الزيادات في الأسعار مستقرة، مدعومةً بمزيجٍ مواتٍ من الخطوط المهنية الأقل تجديداً في الربع الأول مقارنةً بالربع الرابع.
وذكرت الشركة أن شركة "دبليو آر بيركلي" لا تميل إلى تخفيض اختياراتها المتعلقة بالالتزامات، وهو ما يفسر زيادة الحذر الذي تم إدراجه في التقديرات الاكتوارية لعام 2024 (AY24). هذا الحذر مفهوم بالنظر إلى الإصدارات الاحتياطية الكبيرة التي أقرتها شركة دبليو آر بيركلي للسنوات الاكتوارية من 2020 إلى 2022.
يُعتقد أن مبلغ الـ 8 ملايين دولار أمريكي المعاكس للسنة الاكتوارية ناتج عن التعديلات التي أجريت على السنة الاكتوارية 2019، يقابلها إصدارات احتياطية من السنوات الاكتوارية 2020 إلى 2023، وهو نمط لوحظ على مدى العامين الماضيين.
قامت شركة "إيفركور آي إس آي" بمراجعة تقديراتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة "دبليو آر بيركلي" بتخفيضها بنسبة 1% لمراعاة ارتفاع معدل الضريبة المتوقع ومعدل الضريبة المتوقع وسوء معدل العائد على السهم الواحد في قطاع التأمين. ويقابل هذا التعديل جزئياً نمو أفضل من المتوقع في صافي الأقساط المكتتبة (NPW). يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 85 دولارًا هذه التقديرات المعدلة.
وعلى الرغم من التحديات، أظهرت شركة "دبليو آر بيركلي" عائداً قوياً على حقوق المساهمين (ROE) بنسبة 23% في الربع الأول وحوالي 20% عند احتساب عبء الكوارث الطبيعية. ويبدو أن الشركة تسعى جاهدة لتحقيق التوازن بين التحسينات في العام الحالي والحفاظ على قوة الميزانية العمومية.
ومع ذلك، تشير الشركة إلى أن هذا التوازن يمكن أن يقلل من تأثير نمو صافي الربح من 10-15% من صافي الربح من العام على نمو ربحية السهم.
InvestingPro Insights
كانت شركة W.R. Berkley Corporation (NYSE:WRB) موضوعًا للنقاش بعد التعديلات الأخيرة التي أجرتها Evercore ISI. للإضافة إلى المحادثة، يقدم InvestingPro بعض الأفكار التي قد تكون ذات قيمة للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم WRB.
وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة WRB 20.22 مليار دولار أمريكي ويتم تداولها عند نسبة السعر إلى الربحية 15.63، وهي أقل قليلاً من نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، والتي تبلغ 14.82. قد يشير ذلك إلى تقييم معقول في ضوء أرباح الشركة.
تُسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، وهو ما يتماشى مع مراجعة تقديرات ربحية السهم الأخيرة لشركة Evercore ISI. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من نمو الأرباح على المدى القريب، يتم تداول WRB عند نسبة مكرر الربحية المرتفعة، والتي يجب على المستثمرين الانتباه إليها عند تقييم آفاق نمو السهم.
من الناحية الإيجابية، حافظت W.R. Berkley على توزيعات الأرباح لمدة 50 عامًا متتالية، ومع عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.73% اعتبارًا من أحدث البيانات، قد يكون السهم جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يشير InvestingPro أيضًا إلى أن شركة W.R. Berkley قد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يدعمه هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 43.2%. علاوة على ذلك، شهدت الشركة ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد 33.98%.
للمهتمين بتحليل أكثر تفصيلاً، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/WRB، والتي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار بشكل أكبر. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
تجدر الإشارة إلى أن هناك 8 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لـ W.R. Berkley، والتي يمكن أن توفر للمستثمرين فهمًا أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.