يوم الأربعاء، قامت شركة Evercore ISI بتحديث توقعاتها المالية لسهم أمريكان إكسبريس (NYSE:AXP)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف إلى 255 دولارًا من 243 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف In Line. يأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج الربع الأول لأمريكان إكسبريس للربع الأول من عام 2024، مما أدى إلى زيادة طفيفة في تقديرات ربحية السهم (EPS) لعامي 2024 و 2025. أصبحت التوقعات الجديدة لعائد السهم الواحد الآن 13.03 دولارًا و14.95 دولارًا، بعد أن كانت 12.99 دولارًا و14.93 دولارًا على التوالي.
تعكس تقديرات ربحية السهم المنقحة نظرة أكثر إيجابية لصافي دخل الفائدة (NII) وزيادة طفيفة في إيرادات الخصم، والتي تتوازن إلى حد ما مع الارتفاع المتوقع في النفقات ومخصصات خسائر القروض (LLP). على الرغم من أداء الربع الأول الذي فاق التوقعات، تتوقع Evercore ISI ارتفاع التكاليف المتغيرة، والتي من المتوقع الآن أن تبلغ 42% من إجمالي الإيرادات مقارنةً بالتوقعات السابقة البالغة 41%، إلى جانب زيادة طفيفة في تكاليف التشغيل، والتي من المتوقع أن يقابلها انخفاض نفقات التسويق.
وتتوقع Evercore ISI أيضًا أن تستمر أمريكان إكسبريس في بناء الاحتياطيات على مدار العام، لتصل إلى نسبة احتياطي في الربع الرابع بنسبة 2.98%. وتعرب الشركة عن موقفها المتفائل بحذر بشأن التوقعات الأساسية لأمريكان إكسبريس، معترفةً بمسار الإيرادات القوي حتى مع التباطؤ المحتمل في أحجام الشبكة. وتشير الشركة أيضًا إلى أن أمريكان إكسبريس تمكنت من إبقاء النفقات تحت السيطرة في بيئة تنافسية.
يسلط التقرير الضوء على الثقة في مسار أرباح وعائدات أمريكان إكسبريس، مستشهداً بالتعرض الائتماني المُدار بشكل جيد والعائد المستمر لرأس المال كعوامل إيجابية. ومع ذلك، يشير أيضًا إلى أن نمو النفقات المتغيرة قد يتجاوز نمو الإيرادات في الأرباع القادمة. على الرغم من هذه المخاوف، لا تزال توقعات الشركة بشأن الصحة المالية للشركة إيجابية.
وبحسب Evercore ISI، يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 255 دولارًا مضاعفات القطاع الأعلى. ويتمثل موقف الشركة في أن التقييم الحالي للسهم، الذي يبلغ 18.3 ضعف تقديرات الشركة لعائد السهم لعام 2024، يمثل بالفعل التوقعات الأساسية الإيجابية.
من الناحية التاريخية، تم تداول American Express بمتوسط خصم 13 مرة مقارنةً بـ Visa و MasterCard على أرباح الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM)، في حين أن السهم حاليًا يبلغ 11 مرة.
رؤى InvestingPro
بينما نتعمق في الصحة المالية وآفاق الأداء لأمريكان إكسبريس (NYSE:AXP)، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا. يتم تداول American Express حاليًا عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 19.59، والتي تعتبر منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. كما تشير نسبة PEG للشركة، والتي تبلغ 0.69، إلى أن السهم قد يتم تسعيره بشكل جذاب بالنسبة لمعدلات النمو المتوقعة.
مع رسملة سوقية تبلغ 171.88 مليار دولار أمريكي وعائد قوي على الأصول بنسبة 3.56% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تُظهر أمريكان إكسبريس مكانة مالية قوية. كما كان أداء الشركة جديرًا بالملاحظة أيضًا، حيث حققت عائدًا كبيرًا بنسبة 9.78% خلال الأسبوع الماضي وعائدًا بنسبة 50.88% خلال العام الماضي، مما يسلط الضوء على مرونتها وجاذبيتها للمستثمرين.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إجراء تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول مكانة أمريكان إكسبريس باعتبارها لاعبًا بارزًا في قطاع التمويل الاستهلاكي وسجلها الجدير بالثناء في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية. لاستكشاف هذه النصائح وغيرها، قم بزيارة https://www.investing.com/pro/AXP واستفد من العرض الحصري باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. في الوقت الحالي، هناك 13 نصيحة أخرى من نصائح InvestingPro متاحة لأمريكان إكسبريس، مما يوفر ثروة من المعلومات للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.