أبقت جي بي مورجان يوم الأربعاء على تصنيفها منخفض الوزن والسعر المستهدف 115.00 دولارًا لسهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA)، بعد أرباح الشركة في الربع الأول التي أظهرت نتائج أضعف من المتوقع. سلطت الشركة الضوء على خطر حدوث المزيد من المراجعات السلبية للأرباح واستمرار ضغط مضاعفات التقييم لشركة تصنيع السيارات الكهربائية.
بلغت إيرادات تسلا في الربع الأول من العام 21.3 مليار دولار، وهو ما يتماشى تقريبًا مع تقديرات جي بي مورجان البالغة 21.4 مليار دولار، ولكنها كانت أقل من إجماع بلومبرج البالغ 22.3 مليار دولار. وقد تم تعديل رقم الإجماع هذا بالفعل بالخفض من 25.7 مليار دولار بعد نتائج الربع الرابع من عام 2023، مما يعكس اتجاهًا أوضح في تسليم السيارات والتسعير.
بلغت أرباح الشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب (الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب) للربع الأول 1,578 مليون دولار. وقد جاء هذا الرقم أقل من تقديرات الإجماع البالغة 1,734 مليون دولار، والتي تم تخفيضها من 2,320 مليون دولار بعد نتائج الربع السابق.
كان الأمر الأكثر إثارة للقلق بالنسبة لجيه بي مورغان هو التدفق النقدي الحر لشركة تسلا في الربع الأول، والذي أظهر عجزًا قدره 2,531 مليون دولار مقارنة بتقديرات جي بي مورغان التي بلغت 1,306 مليون دولار وإجماع الشركة على عجز قدره 406 مليون دولار. ويُعزى هذا التدفق النقدي السلبي إلى زيادة قياسية في السيارات غير المباعة، حيث أنتجت تسلا ما يقرب من 47,000 سيارة أكثر مما باعته خلال الربع على الرغم من تخفيضات الأسعار التي تهدف إلى زيادة الطلب.
ينشأ هذا الوضع في ظل المنافسة المتزايدة والتحول الأبطأ من المتوقع على مستوى الصناعة من محركات الاحتراق الداخلي إلى السيارات التي تعمل بالبطاريات.
رؤى InvestingPro
في الوقت الذي تتنقل فيه شركة Tesla في مشهدها المالي الحالي، تسلط بعض المقاييس من InvestingPro الضوء على تقييم الشركة وأدائها. تبلغ القيمة السوقية لشركة Tesla 461.4 مليار دولار أمريكي ويتم تداولها بنسبة مكرر الربحية 36.99، مما يشير إلى تقييم ممتاز في السوق. على الرغم من المخاوف بشأن أرباحها وتدفقاتها النقدية، إلا أن الميزانية العمومية لشركة Tesla تعكس جانبًا إيجابيًا مع وجود سيولة نقدية أكثر من الديون، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين بالنظر إلى المرونة المالية للشركة.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Tesla تُعد لاعبًا بارزًا في صناعة السيارات، ومع ذلك يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. ومع قيام 21 مُحللًا بمراجعة توقعاتهم للأرباح للفترة القادمة، فمن الواضح أن السوق يُعيد تقويم التوقعات. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Tesla، وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+، مما يفتح ما مجموعه 22 نصيحة من نصائح InvestingPro لـ Tesla.
علاوة على ذلك، كان أداء سهم Tesla تحت الضغط، حيث تم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا وتلقى ضربات كبيرة خلال الأشهر الستة الماضية. يتماشى ذلك مع موقف JPMorgan الحذر من الشركة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السهم قد حقق عائدًا قويًا على مدار العقد الماضي، ويتوقع المحللون أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام. قد تكون هذه الرؤى مفيدة للغاية بالنسبة للمستثمرين أثناء تقييمهم للمخاطر والفرص المحتملة في سهم Tesla.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.