يوم الخميس، عدلت JPMorgan توقعاتها لأسهم Meta Platforms Inc. (NASDAQ: NASDAQ:META)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 480 دولارًا من 535 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي.
يأتي هذا التعديل في أعقاب انخفاض أسهم Meta بنسبة 15% في تعاملات ما بعد السوق بسبب انخفاض إيرادات الربع الأول وتوقعات الربع الثاني عن التوقعات بشكل طفيف. بالإضافة إلى ذلك، توقعت الشركة زيادة إجمالي النفقات والنفقات الرأسمالية لعام 2024، مدفوعة بشكل أساسي بالاستثمارات المتزايدة في الذكاء الاصطناعي (AI).
وقد أثار الأداء المالي الأخير لشركة Meta منظورًا أكثر حذرًا من وول ستريت، لا سيما وأن الشركة تقترب من فترة تشهد مقارنات صعبة.
ويُعزى هذا الحذر جزئيًا إلى اعتراف Meta بمواجهة مقارنات صعبة، بما في ذلك تجاوز الإنفاق الكبير للمُعلنين الصينيين، وزيادة تحقيق الدخل من Reels، والرياح المعاكسة القوية للتفاعل من العام السابق. على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، أعربت Meta عن مزيد من التفاؤل والطموح في مجال الذكاء الاصطناعي، طامحة إلى أن تصبح رائدة عالمية في هذه التكنولوجيا.
وقد تعززت ثقة الشركة بفضل نجاحها مع Llama 3 و Meta AI، مما شجع إدارتها على الاستثمار بكثافة في البنية التحتية لدعم تدريب الجيل القادم من النماذج التأسيسية الكبيرة. ويُنظر إلى هذه الخطوة على أنها استعداد لزيادة السعة لعدة سنوات.
ومع ذلك، قد تثير المقارنة بفترات التوسع في منتجات Meta الأخرى، مثل Reels وSories والانتقال إلى الهاتف المحمول، مخاوف المستثمرين بشأن الجدول الزمني وعوائد هذه الاستثمارات الجديدة.
وانعكاسًا على تقرير أرباح الربع الأول، قامت شركة JPMorgan بمراجعة تقديرات إيرادات Meta بالخفض بنسبة 2% لعام 2024 و4% لعام 2025. كما قامت الشركة أيضًا بتعديل توقعاتها للعائد على السهم وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، حيث خفضتها بنسبة 6% و9% إلى ما يزيد قليلاً عن 20 دولارًا و22 دولارًا على التوالي. وتتوقع الشركة انخفاضًا بنسبة 13% في تقديرات التدفق النقدي الحر (FCF) لكل من عامي 2024 و2025، لتستقر عند 45.7 مليار دولار و49.4 مليار دولار.
على الرغم من زيادة النفقات، تتوقع JPMorgan أن Meta ستظل تحقق نموًا مزدوج الرقم في الإيرادات وربحية السهم في عامي 2025 و2026. إن ثقة الشركة في قدرة شركة Meta على تحقيق عوائد على إنفاقها المتزايد متجذرة في سجل الشركة المثبت. يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 480 دولارًا إلى 21.5 ضعف تقديرات JPMorgan لعام 2025 التي تقدر ربحية السهم المقبولة عموماً لعام 2025 بمبلغ 22.24 دولارًا.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) خلال مرحلة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، توفر المقاييس في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro سياقًا أوسع لمكانتها المالية ومركزها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تفتخر شركة Meta برسملة سوقية هائلة تبلغ 1.25 تريليون دولار. يتم تداول الشركة بنسبة مكرر إلى الأرباح تبلغ 29.8 بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، وهو ما يتماشى مع المشهد التنافسي في الصناعة. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد نمو إيرادات شركة Meta بنسبة 15.69% خلال الفترة نفسها على قدرتها على التوسع في ظل المحاور الاستراتيجية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Meta تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن إنفاق الشركة على الذكاء الاصطناعي. علاوة على ذلك، قام 11 مُحللًا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يعكس شعورًا إيجابيًا بشأن أداء Meta المستقبلي. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في آفاق شركة Meta، هناك 15 نصيحة إضافية من InvestingPro، تقدم تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة وإمكانات السوق.
يمكن للقراء المهتمين الحصول على المزيد من الرؤى واكتساب ميزة من خلال الاشتراك في InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.