يوم الخميس، رفعت شركة B.Riley السعر المستهدف لسهم شركة دونيلي للحلول المالية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DFIN) إلى 72 دولارًا من 66 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التعديل قبل تقرير أرباح الشركة للربع الأول من العام، المقرر صدوره في 1 مايو، قبل افتتاح السوق.
وتتوقع الشركة أن تتماشى النتائج مع توقعات السوق لكل من الإيرادات والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات والتي من المتوقع أن تبلغ 214.1 مليون دولار و50.1 مليون دولار على التوالي. وتقترب هذه الأرقام من تقديرات السوق البالغة 213.1 مليون دولار أمريكي في الإيرادات و50.8 مليون دولار أمريكي في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
وتتأثر توقعات المحللين بالنسبة لشركة دونيلي للحلول المالية بأعمال الشركة المتعلقة بالامتثال، وخاصةً مكون البرمجيات الذي شهد نمواً كبيراً ومن المتوقع أن يتضاعف بحلول السنة المالية 2026. وقد شهد هذا القطاع بالفعل تضاعفاً في الإيرادات على مدار السنوات الأربع الماضية تقريباً. ومع ذلك، فقد شهدت أعمال الشركة المتعلقة بالمعاملات انخفاضاً بنسبة 40% تقريباً على أساس سنوي في نهاية السنة المالية 2022، مما يعكس التراجع العام في الأسواق المتعلقة بالصفقات.
بالنسبة للسنة المالية 2024، تشير التوقعات إلى نمو بنسبة 5% على أساس سنوي في حجم المعاملات وزيادة بنسبة 6% في الأعمال المتعلقة بالامتثال. من المرجح أن يُظهر الربع الأول انخفاضًا طفيفًا في المعاملات على أساس تسلسلي، ولكن من المتوقع حدوث انتعاش خلال بقية السنة المالية.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي الزخم المستمر من منتجات ArcSuite وActive Disclosure إلى استمرار نمو الإيرادات في البرمجيات الخاصة بالأعمال المتعلقة بالامتثال. ومع ذلك، فإن الاستثمارات في تقارير المساهمين المصممة خصيصاً قد أثرت بشكل طفيف على نمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء.
ومن المتوقع أن يفي أداء شركة "دونيلي للحلول المالية" في الربع الأول من العام بأداء الربع الأول أو يتجاوز التوجيهات الصادرة سابقاً والتي تتراوح إيراداتها بين 210 مليون دولار أمريكي و220 مليون دولار أمريكي، مع هامش أرباح معدّل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين في منتصف العشرينات، مما يعني أن الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تبلغ حوالي 53 مليون دولار أمريكي. من المرجح أن يستمر قطاع البرمجيات القوي في الشركة، الذي يتميز بهوامش ربحية عالية، في تعزيز النمو والربحية الإجمالية، حتى مع توقع تحسن متواضع في تدفق الصفقات.
على الرغم من التباطؤ في تدفق الصفقات في أسواق رأس المال، يعتقد المحلل أن شركة Donnelley Financial Solutions قد وضعت نفسها في وضع جيد من خلال خفض الديون، وتقليل عمليات الطباعة، وتعزيز الهوامش، وتسليط الضوء على البرمجيات كوحدة أعمال متميزة. مع تداول السهم عند ما يقرب من 9 أضعاف القيمة العادلة EV/EBITDA المقدرة للسنة المالية 2025، هناك إمكانية للتوسع المتعدد. ويُعزى ذلك إلى المكانة المهيمنة للشركة في منتجات البرمجيات ذات الحصة السوقية والهوامش المرتفعة، واحتمالية انتعاش تدفق الصفقات.
رؤى InvestingPro
في ضوء تحديث B.Riley الأخير للسعر المستهدف لشركة Donnelley Financial Solutions (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DFIN)، من المهم النظر في الوضع المالي الحالي للشركة وأداء السوق. تبلغ القيمة السوقية للسهم 1.92 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 23.34، ويتم تداول سهم DFIN عند مضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 4.76. يشير هذا إلى أن السهم يتم تقييمه بعلاوة مقارنة بقيمته الدفترية، مما قد يعكس ثقة المستثمرين أو علاوة السوق لتوقعات النمو.
من من منظور الأداء، شهد سهم DFIN ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد 26.95%، ويتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 98.26% من ذروة السعر. يتماشى هذا الزخم مع نصيحة InvestingPro التي يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، كما يتضح من ربحية السهم الأساسية الإيجابية (العمليات المستمرة) البالغة 2.81 دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية العثور على المزيد من نصائح InvestingPro حول أداء DFIN، بما في ذلك حقيقة أن الشركة كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وأظهرت عائدًا قويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. للمهتمين، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة للراغبين في الاطلاع عليها، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الاشتراك. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يوفر تحليلاً شاملاً للاسترشاد به في قرارات الاستثمار.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.