يوم الجمعة، عدلت BMO Capital Markets يوم الجمعة توقعاتها لأسهم Bread Financial Holdings (NYSE:BFH)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف للشركة من 31.00 دولارًا إلى 33.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق. وتأتي هذه المراجعة في أعقاب تقرير شركة Bread Financial عن تكاليف الائتمان والتمويل التي لم تلبِ التوقعات للربع الأول من عام 2024.
أشار المحلل في BMO Capital إلى أن سبب زيادة السعر المستهدف هو زيادة بنسبة 4% في تقديرات العام الماضي، وعزا التعديل إلى صافي الإيرادات التي كانت أعلى مما كان متوقعًا في السابق.
على الرغم من النقص الأولي، فقد أظهرت توجيهات الإيرادات للربع الرابع من عام 2024 تحسنًا في توقعات الإيرادات للربع الرابع من عام 2024. وتتوقع الشركة الآن انخفاضًا بنسبة 20% على أساس سنوي، مقارنةً بالانخفاض المتوقع سابقًا بنسبة 25%، على افتراض أن قاعدة الرسوم المتأخرة لمكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) ستدخل حيز التنفيذ في أكتوبر.
ذكرت شركة Bread Financial أن جهودها للتخفيف من تأثير هذه التحديات أصبحت أكثر فعالية. وتتوقع الشركة أنه في حين أن المزايا على المدى القريب من الرسوم الجديدة، مثل رسوم الكشوفات، ستساهم في أدائها المالي، فإن المزايا على المدى الطويل ستأتي من استراتيجية التسعير الأعلى، بما في ذلك إزالة الحدود القصوى الميسرة على معدلات النسبة المئوية السنوية (APRs).
يستند السعر المستهدف الجديد للمحلل البالغ 33 دولارًا أمريكيًا إلى تقييم يبلغ 0.5 ضعف حقوق الملكية المشتركة الملموسة لمدة عامين، وهو مشتق من عائد على حقوق الملكية المشتركة الملموسة بنسبة 18% وسعر مستهدف للسعر إلى الأرباح (P/E) يبلغ 3 أضعاف. يعكس هذا الهدف المنقح نظرة أكثر تفاؤلاً لنمو الإيرادات المحتملة لشركة Bread Financial ومبادراتها الاستراتيجية لتعزيز الأداء المالي.
رؤى InvestingPro
في ضوء التحليل الأخير الذي أجرته أسواق رأس المال BMO Capital Markets، من المناسب النظر في رؤى إضافية من InvestingPro التي يمكن أن توفر رؤية أكثر شمولاً لشركة Bread Financial Holdings (NYSE:BFH). فمع الارتفاع الملحوظ في سعر السهم على مدار الأشهر الستة الماضية، والذي أظهر عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 35.32% على مدار ستة أشهر، كان أداء الشركة في السوق قويًا. يتماشى ذلك مع تحسن توقعات المحللين والمبادرات الاستراتيجية للشركة التي تهدف إلى تعزيز الأداء المالي.
تشير بيانات InvestingPro إلى أن نمو إيرادات شركة Bread Financial كان مثيرًا للإعجاب، حيث ارتفع بنسبة 37.1% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، ومعدل نمو الإيرادات الفصلية الأكثر لفتًا للنظر بنسبة 56.6% للربع الرابع من عام 2023. يشير هذا إلى أن توجيهات إيرادات الشركة للربع الرابع من عام 2024 قد تكون على مسار واعد. بالإضافة إلى ذلك، فإن هامش الدخل التشغيلي للشركة يبلغ 31.63%، مما يعكس كفاءة العمليات والربحية.
ومع ذلك، من المهم مراعاة أن الشركة يتم تداولها بمضاعف أرباح منخفض، مع نسبة مكرر ربحية معدلة تبلغ 2.46 اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. قد تكون هذه فرصة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. علاوة على ذلك، حافظت Bread Financial على توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.29%، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة للقراء المهتمين بمزيد من التحليل المتعمق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تناقش عوامل مثل مراجعات الأرباح وهوامش الربح الإجمالية. من خلال استخدام الرمز الترويجي PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من الأفكار القيمة التي تساعدهم في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.