يوم الأربعاء ، رفعت Pivotal Research تصنيفها على Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI) من Hold إلى Buy ، مع تعديل السعر المستهدف إلى 4.90 دولار من 5.05 دولار. يعكس قرار الشركة وجهة نظر إيجابية بشأن الآفاق المالية للشركة، لا سيما قدرتها على توليد التدفق النقدي الحر.
أوضحت شركة Pivotal Research أن نموذج أعمال Sirius XM، الذي يتمحور حول خدماتها داخل السيارة، يمتلك "خندقًا مناسبًا" ومن المتوقع أن يُظهر استقرارًا في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
وأشار المحلل إلى ارتفاع معدل تحويل الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى التدفق النقدي الحر، والذي من المتوقع أن يصبح أكثر وضوحًا مع تراجع النفقات الرأسمالية المؤقتة. من المتوقع أن يكون عام 2024 هو ذروة النفقات الرأسمالية، حيث من المتوقع أن يبلغ إجمالي النفقات الرأسمالية 700 مليون دولار، مع انخفاض كبير إلى حوالي 300 مليون دولار بحلول عام 2027.
وتتوقع شركة الأبحاث أن يستقر سهم Sirius XM حول مستوياته الحالية، ومع الإغلاق المتوقع للصفقة في يوليو، يجب أن يكتسب المستثمرون الثقة في نمو التدفق النقدي للشركة لعام 2025. ومن المتوقع أيضًا أن يؤدي إدراج Sirius XM في مؤشرات إضافية إلى جذب اهتمام المؤسسات بعد إغلاق الصفقة، كما أن تقييم السهم عند 7 أضعاف التدفق النقدي الحر المتوقع لعام 2025 يعتبر جذابًا.
علاوة على ذلك، أبرزت شركة Pivotal Research أنها لا تأخذ في الحسبان الفوائد المحتملة طويلة الأجل التي يمكن أن تنشأ من بيع طيف النطاق C الخاص بشركة Sirius XM لمشغلي الاتصالات اللاسلكية الأرضية، والتي يمكن أن تكون ذات قيمة كبيرة استنادًا إلى معاملات الطيف التاريخية.
وتستخدم الشركة منهجية التدفق النقدي المخصوم (DCF) مع معدل خصم بنسبة 8% ومضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بمقدار 9 مرات لتقييم سهم Sirius XM. عند السعر المستهدف، سيتم تداول السهم عند 10.75 ضعف التدفق النقدي الحر المتوقع لعام 2025.
رؤى InvestingPro
مع تحول Pivotal Research إلى الاتجاه الصعودي على Sirius XM Radio، مع تصنيف شراء جديد وسعر مستهدف عند 4.90 دولار، توفر البيانات في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية الحالية للشركة 12.15 مليار دولار أمريكي، ويتم تداولها بنسبة مكرر ربحية تبلغ 9.77، مما يعكس تقييمًا مرتفعًا بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. يتماشى ذلك مع وجهة نظر Pivotal Research حول تقييم السهم الذي يعتبر جذابًا عند 7 أضعاف التدفق النقدي الحر المتوقع لعام 2025.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Sirius XM قد حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 3.37%. هذا العائد الثابت للمساهمين قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول الشركة بالقرب من أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، حيث انخفض السعر بشكل كبير خلال الأشهر الثلاثة الماضية، كما يتضح من العائد السلبي بنسبة 41.39% خلال هذه الفترة. قد يمثل ذلك فرصة شراء للمستثمرين ذوي القيمة، لا سيما بالنظر إلى توقعات المحللين بأن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، وقد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أعمق، يقدم InvestingPro ثروة من النصائح الإضافية. اكتشف المزيد من خلال استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. مع توفر 8 نصائح أخرى من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل للصحة المالية لشركة Sirius XM ومركزها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.