قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية يوم الجمعة بتعديل نظرته المستقبلية لسهم شركة إنتل (NASDAQ:INTC)، حيث خفض السعر المستهدف للسهم إلى 40 دولارًا من 44 دولارًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف محايد. واستشهدت شركة BofA Securities بمجموعة من العوامل التي أثرت على القرار، بما في ذلك مكانة إنتل الراسخة في سوق الشركات، وقدراتها التصنيعية في الولايات المتحدة، ومعنويات المستثمرين الضعيفة الحالية التي قد توفر إمكانية حدوث تحول.
ومع ذلك، أشارت الشركة إلى أن نمو إيرادات إنتل يحد من نمو إيراداتها محدودية تعرضها للذكاء الاصطناعي (AI)، وقلة استخدام موارد التصنيع، والنفقات التشغيلية والرأسمالية العالية، بما في ذلك المدفوعات للمسابك.
أعلنت شركة إنتل عن مبيعات الربع الأول من العام بقيمة 12.7 مليار دولار، والتي جاءت متماشية مع التوقعات، ولكن توقعات مبيعاتها للربع الثاني التي بلغت نقطة منتصفها 13 مليار دولار كانت أقل من المتوقع وهو 13.6 مليار دولار. ويُعزى هذا النقص إلى ضعف الطلب الكلي في قطاعي الحواسيب الشخصية والمؤسسات.
بالإضافة إلى ذلك، تم الإبلاغ عن هامش الربح الإجمالي (GM) للربع الثاني بنسبة 43.5%، وهو ما يقل بمقدار 160 نقطة أساس عن الإجماع البالغ 45.3%. كان هذا الانخفاض غير متوقع ويرجع ذلك إلى مزيج من زيادة الإنتاج الذي تم إسناده إلى مسبك خارجي أكثر تكلفة TSMC واحتياطيات لمرة واحدة في الربع الأول.
على الرغم من التوقعات الأقل من المتوقع للربع الثاني، حافظت إنتل على توقعاتها لإجمالي هامش الربح للعام 2024 بأكمله، متوقعة زيادة قدرها 200 نقطة أساس على أساس سنوي إلى حوالي 45.6%.
وتتوقع الشركة أن يكون النمو في النصف الثاني من العام من رقمين تقريبًا على أساس نصف سنوي، مدفوعًا بالتحسينات الدورية، والمساهمات من Altera و Mobileye، والتقدم في أجهزة الكمبيوتر الشخصية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، والموسمية الإيجابية للمؤسسات.
في ضوء هذه العوامل، قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بمراجعة توقعاته لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة إنتل، وخفض الأرقام المتوقعة للأعوام التقويمية 2024 و2025 و2026 بنسبة 3% و9% و7% على التوالي إلى 1.15 دولار و1.74 دولار و2.22 دولار.
يستند الهدف السعري الجديد البالغ 40 دولارًا إلى نسبة السعر إلى الأرباح (PE) دون تغيير والتي تبلغ 23 ضعف الأرباح المقدرة لعام 2025، وهو ما يمثل خصمًا عند مقارنته بمؤشر أشباه الموصلات الأوسع نطاقًا وأقران إنتل في مجال الحوسبة.
InvestingPro Insights
تتعامل شركة Intel (NASDAQ:INTC) مع بيئة سوق مليئة بالتحديات، كما يتضح من المراجعة الأخيرة للسعر المستهدف للسهم من قبل بنك أوف أميركا للأوراق المالية. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الوضع الحالي لشركة Intel، يوفر InvestingPro سياقًا إضافيًا يمكن أن يؤثر على قرارات الاستثمار. وفقًا للبيانات في الوقت الحقيقي، تبلغ القيمة السوقية لشركة Intel 131.28 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 36.75، مما يشير إلى تقييم أعلى مقارنة بالمتوسطات التاريخية. وعلاوة على ذلك، بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 55.24 مليار دولار، مما يشير إلى انخفاض طفيف بنسبة 2.09% في نمو الإيرادات.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن تشهد إنتل نموًا في صافي الدخل هذا العام، مما قد يشير إلى تحول إيجابي في المسار المالي للشركة. بالإضافة إلى ذلك، يقع السهم حاليًا في منطقة ذروة البيع استنادًا إلى مؤشر القوة النسبية (RSI)، مما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن فرص شراء محتملة. كما أن مكانة شركة Intel كلاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات ومدفوعات توزيعات الأرباح الثابتة لمدة 33 عامًا متتالية تضيف أيضًا إلى ملفها الاستثماري. للباحثين عن تحليل أعمق والمزيد من النصائح، يقدم InvestingPro ما مجموعه 9 نصائح حول Intel، والتي يمكن استكشافها بشكل أكبر على: https://www.investing.com/pro/INTC. لا تنسى استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.