يوم الاثنين، قامت RBC Capital بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Aon Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز AON)، وهي شركة خدمات مهنية تقدم مجموعة من حلول المخاطر والتقاعد والصحة. قام محلل الشركة بتخفيض السعر المستهدف إلى 315 دولارًا من 325 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف أداء القطاع للسهم.
تأتي هذه المراجعة في أعقاب أداء Aon في الربع الأول من العام حيث تم الإبلاغ عن تباطؤ النمو العضوي، لا سيما في قطاع الحلول التجارية. ومع ذلك، أظهر قطاعا إعادة التأمين والصحة نمواً عضوياً قوياً. كما شهدت الشركة أيضًا تحسنًا صحيًا في الهامش، مع زيادة سنوية قدرها 100 نقطة أساس على أساس سنوي. وتتوقع شركة "آر بي سي كابيتال" مزيداً من التوسع في الهامش مع تنفيذ "أون" لاستراتيجيات خفض التكاليف.
كما أشار التقييم إلى إتمام عملية الاستحواذ على شركة NFP، وهي شركة رائدة في مجال وساطة واستشارات التأمين، في التقييم. ومن المتوقع أن تكون عملية الاستحواذ هذه مخففة لنتائج "أون" في عام 2024، ولكنها ستؤدي إلى زيادة في النتائج بحلول عام 2026. وعلى الرغم من الفوائد المحتملة على المدى الطويل لعملية الاستحواذ على شركة "إن إف بي"، يشير المحلل إلى أن المستثمرين قد يتبنون موقفاً حذراً، مفضلين مراقبة التقدم المحرز في جهود الاندماج وتحسين الهامش قبل إجراء تقييم كامل لتأثير ذلك على قيمة "أون".
يعكس التقرير توقع استمرار نمو الهامش بالنسبة لشركة Aon، مدفوعاً بتدابير خفض التكاليف. ويمثل إدراج نتائج شركة "إن إف بي" في التقديرات المالية للشركة علامة فارقة هامة، حيث من المتوقع أن تعزز الصفقة أداء "أون" في السنوات المقبلة على الرغم من التخفيف الأولي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.