يوم الاثنين، قام بنك UBS بمراجعة السعر المستهدف لسهم CVS Health (NYSE:CVS)، حيث خفضه إلى 85.00 دولارًا أمريكيًا من 90.00 دولارًا أمريكيًا السابق، بينما لا يزال يوصي بالسهم كشراء. يأتي هذا التعديل في ضوء التقديرات المعدلة لأرباح السهم الواحد (EPS) للشركة للسنة المالية 2024، والتي تم تحديدها الآن عند 8.00 دولارات، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 8.24 دولار. ويُعزى هذا الانخفاض إلى الارتفاع المتوقع في نسبة الخسائر الطبية (MLR) لهذا العام بمقدار 40 نقطة أساس.
يشير التحليل أيضًا إلى أن السنتين الماليتين 2025 و2026 تشهدان أيضًا انخفاضًا في تقديرات الأرباح. وتشمل العوامل التي تساهم في ذلك انخفاضاً في توقعات استحقاقات الرعاية الصحية (HCB)، مع توقع تحسن متوقع بمقدار 60 نقطة أساس في معدل الخسارة الطبية المرتبط بتعافي النجوم المتوقع الآن لعام 2025.
بالإضافة إلى ذلك، هناك انخفاض طفيف في أرباح قطاع الخدمات الصحية (HSS) بسبب انخفاض الأرباح المتوقعة قبل احتساب الفوائد والضرائب المتوقعة لشركة Optum Specialty Health (OSH)، والأداء الأضعف المتوقع في قطاع الصيدليات. ومن المتوقع أن يشهد هذا القطاع الأخير نموًا سلبيًا في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب من رقم واحد إلى متوسط رقم واحد، وهو تغيير عن توقعات النمو الثابتة السابقة. يشير المحلل إلى أن مبادرة Cost Vantage قد تستغرق بعض الوقت حتى تؤدي مبادرة Cost Vantage إلى استقرار تشغيلي في قطاع الصيدليات.
نتيجةً لهذه العوامل، تم تعديل تقديرات ربحية السهم لعامي 2025 و2026 إلى 8.75 دولار و9.84 دولار أمريكي، بانخفاض عن التقديرات السابقة البالغة 9.20 دولار و10.46 دولار أمريكي على التوالي. على الرغم من انخفاض السعر المستهدف وتقديرات ربحية السهم المخفضة، إلا أن الشركة تحافظ على نظرة إيجابية على CVS Health مع تصنيف شراء، مما يشير إلى الاعتقاد في القيمة المحتملة للسهم.
InvestingPro Insights
تقدم CVS Health (NYSE:CVS) حالة مقنعة للمستثمرين، حيث تشير استراتيجية الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم ومؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن السهم حاليًا في منطقة ذروة البيع. تجدر الإشارة إلى أن تقييم الشركة جدير بالملاحظة أيضًا، حيث يبلغ معدل السعر إلى الأرباح 10.36، وهو أمر جذاب نسبيًا نظرًا لتوقعات نمو أرباحها على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، يتم التأكيد على عائد التدفق النقدي الحر القوي للشركة من خلال نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، والتي تبلغ 9.04.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على مكانة CVS Health كلاعب بارز في قطاع مزودي خدمات الرعاية الصحية وخدماتها، مع تاريخ من الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية. ويؤكد هذا الاستقرار أيضًا ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل متعمق، هناك أكثر من 5 نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro لـ CVS Health على https://www.investing.com/pro/CVS. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+.
تُظهر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 10.88% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مع هامش ربح إجمالي بنسبة 14.94%. وعلى الرغم من تقديرات ربحية السهم المعدلة من قبل UBS، فإن عائد توزيعات أرباح CVS يبلغ 3.96%، مع نمو توزيعات الأرباح بنسبة 9.92% في الفترة نفسها، مما يعكس التزامًا بعوائد المساهمين. تُقدّر القيمة العادلة للشركة، وفقًا لأهداف المحللين، بـ 87.3 دولارًا، في حين أن تقييم القيمة العادلة لشركة InvestingPro أعلى قليلاً عند 92.5 دولارًا.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.