يوم الاثنين، قامت شركة BofA للأوراق المالية بتعديل التوقعات المالية لشركة Peloton Interactive (NASDAQ: PTON)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف للشركة إلى 3.25 دولار من 4.00 دولارات أمريكية. على الرغم من هذا التعديل، حافظت الشركة على تصنيفها Underperform على السهم.
من المقرر أن تعلن شركة Peloton، المعروفة بمنتجات اللياقة البدنية التفاعلية، عن أرباحها للربع المالي الثالث لعام 2024 في 2 مايو، قبل افتتاح السوق، تليها مكالمة جماعية في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
تتوقع شركة BofA Securities أن تتماشى إيرادات الشركة وصافي عدد مشتركي Connected Fitness مع تقديرات وول ستريت تقريبًا، مع زيادة طفيفة في الإيرادات بنسبة 0.4% وانخفاض هامشي في عدد المشتركين بنسبة 0.1%. ويأخذ هذا التوقع في الحسبان ضعف مبيعات الأجهزة، والتي قد يتم تعويضها بشكل طفيف من خلال برامج بيلوتون للتأجير واللياقة البدنية كخدمة (FAAS).
في الربع المالي الثاني من عام 2024، سلطت إدارة بيلوتون الضوء على الطلب الأفضل من المتوقع على منتج Tread+، والذي من المحتمل أن يساعد في التدفق النقدي حيث تعمل الشركة على بيع مخزونها الحالي.
على الرغم من تقديم مبادرات جديدة، مثل الشراكة مع TikTok التي تم إطلاقها في يناير/كانون الثاني، أعرب المحلل عن استمرار الحذر فيما يتعلق بنمو المشتركين، والذي لم يُظهر حتى الآن علامات على التسارع.
وفقًا لتقرير CNBC، ألغت Peloton اشتراكها المجاني في أبريل، وهي ميزة تم إطلاقها في مايو 2023 ولكنها فشلت في تحويل المستخدمين إلى مشتركين مدفوعين. بالإضافة إلى ذلك، أوقفت الشركة برنامجًا جماعيًا مشتركًا يحمل علامة تجارية مشتركة. يقترح المحلل أنه إذا ظل صافي نمو المشتركين راكدًا، فقد تفكر بيلوتون في مزيد من التخفيضات في التكاليف في البحث والتطوير (R&D) والنفقات العامة والإدارية (G&A).
تتعرض بيلوتون أيضًا لضغوط لتحقيق تدفقات نقدية إيجابية، والتي من المحتمل أن تلقى ترحيبًا جيدًا من قبل السوق وتحسن وضع الشركة لإعادة تمويل ديونها البالغة 1.7 مليار دولار. ومع ذلك، أشار المحلل إلى أن العودة إلى النمو المستدام للمستخدمين، جنبًا إلى جنب مع كفاءة التكلفة وتمديد آجال استحقاق الديون، سيكون ضروريًا لتحقيق تحسن كبير في معنويات المستثمرين وسعر سهم الشركة.
InvestingPro Insights
بينما تستعد Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) لتقرير أرباحها القادم، تقدم منصة InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 1.16 مليار دولار، يبدو أن الوضع المالي للشركة يمثل تحديًا، كما يتضح من نسبة السعر إلى الأرباح السلبية البالغة -1.30، مما يشير إلى أن المستثمرين قلقون بشأن ربحية الشركة. بلغت إيرادات شركة Peloton خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 2.73 مليار دولار، ومع ذلك فقد شهدت انخفاضًا بنسبة 10.55%، مما يشير إلى رياح معاكسة محتملة في نمو المبيعات.
تُسلط شركة InvestingPro تيبس الضوء على العديد من المخاوف، بما في ذلك عبء الديون الكبير الذي تتحمله شركة Peloton وصعوبة سداد مدفوعات الفائدة، وهو أمر مُقلق بشكل خاص بالنظر إلى عائد التدفق النقدي الحر السلبي للشركة. ومع قيام المحللين بمراجعة تقديرات أرباحهم بالخفض وعدم دفع أرباح الأسهم للمساهمين، تظل التوقعات المالية حذرة. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن سعر سهم بيلوتون كان متقلبًا للغاية، حيث انخفض بنسبة 26.25% خلال الشهر الماضي وانخفض بنسبة 64.41% خلال العام الماضي، مما يؤكد عدم يقين السوق بشأن مستقبل الشركة.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية العثور على المزيد من نصائح InvestingPro على المنصة، والتي تسرد حاليًا 15 نصيحة أخرى لشركة Peloton Interactive. يمكن أن توفر هذه النصائح معلومات قيمة لأولئك الذين يفكرون في السهم، خاصة قبل تقرير الأرباح. بالنسبة للراغبين في تحليل أعمق، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.