يوم الثلاثاء، أجرى بنك UBS تعديلًا كبيرًا على التوقعات المالية لشركة Peloton Interactive (NASDAQ:PTON)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف لسهم الشركة إلى 2.50 دولار من 4.00 دولارات أمريكية سابقًا مع الحفاظ على تصنيف البيع.
استشهدت الشركة بالشكوك المستمرة فيما يتعلق بنمو الاشتراكات وإمكانية توليد تدفق نقدي إيجابي من خلال النمو كأسباب رئيسية للمراجعة.
أعرب محلل UBS عن مخاوفه بشأن توقعات الإيرادات والربحية لشركة Peloton، مشيرًا إلى التحديات التي تواجهها الشركة في تحويل مستخدمي التطبيق إلى مشتركين في اللياقة البدنية المتصلة. على الرغم من التجديد الأخير لتطبيق Peloton في شهر مايو، إلا أن معدلات التحويل كانت مخيبة للآمال، مما أثار اقتراحات بأن الشركة قد تحتاج إلى إعادة تقييم هيكل التكلفة.
شهد شهر مارس اتجاهاً إيجابياً في الزيارات التفاعلية لموقع بيلوتون الإلكتروني، مما قد يشير إلى تزايد الاهتمام بعروض الشركة. يتم تعريف الزيارات التفاعلية على أنها إجمالي الزيارات مطروحًا منها الزيارات المرتدة، حيث يغادر المستخدمون دون اتخاذ إجراء. يأتي هذا الارتفاع بعد انخفاض في يناير ونمو متواضع في فبراير. ويُعد التحسن الذي حدث في شهر مارس ملحوظًا بشكل خاص على خلفية الانخفاض الكبير في الزيارات التفاعلية بنسبة -28% خلال الشهر نفسه من العام الماضي.
وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من وجود بعض الزخم في الطلب، إلا أنه من المهم أن نظل حذرين. ربما تكون الأنشطة الترويجية الكبيرة في وقت سابق من العام قد أدت إلى تضخيم هذه المقاييس مؤقتًا. وبحسب ما ورد يركز المستثمرون الآن على نمو اشتراكات اللياقة البدنية المتصلة بالشركة لعام 2025، نظرًا لأن نهج عضوية التطبيق المتدرج وإعادة إطلاق التطبيق لم يؤدِ إلى الزيادة المتوقعة في اشتراكات اللياقة البدنية المتصلة.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة بيلوتون إنتراكتيف (NASDAQ:PTON) تتخطى التحديات المالية والتشغيلية، توفر بيانات InvestingPro الحالية نظرة أعمق على وضع الشركة في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 1.21 مليار دولار، فإن نسبة السعر إلى الأرباح السلبية لشركة Peloton البالغة -1.33 تسلط الضوء على مشكلات ربحية الشركة. كما أن اتجاهات الإيرادات مثيرة للقلق أيضًا، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 10.55% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يعكس الصعوبات التي تواجهها الشركة في الحفاظ على النمو. علاوة على ذلك، يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 38.59%، مما يشير إلى أنه في حين أن بيلوتون يمكنها الحفاظ على هامش ربح معقول على منتجاتها، فإن الصحة المالية العامة تتأثر بنفقات التشغيل الأخرى.
من خلال نصائح InvestingPro، من الواضح أن شركة Peloton تعمل تحت عبء ديون كبير وتستنزف السيولة النقدية بسرعة، مما قد يخلق صعوبات في سداد مدفوعات الفائدة. وقد شهد السهم تقلبات كبيرة في الأسعار، مع انخفاض كبير بنسبة 22.99% في إجمالي العائد السعري خلال الشهر الماضي وانخفاض مذهل بنسبة 62.84% خلال العام الماضي، مما يشير إلى شكوك المستثمرين بشأن الآفاق المستقبلية للشركة. على الرغم من هذه التحديات، فإن أصول بيلوتون السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر بعض المرونة المالية على المدى القريب.
يجب على المستثمرين الذين يفكرون في أسهم بيلوتون أن يلاحظوا أن المحللين لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، كما أن أداء السهم كان ضعيفًا مؤخرًا. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن رؤى إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/PTON. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، واكتشف ما مجموعه 13 نصيحة إضافية من نصائح InvestingPro التي يمكن أن تفيدك في قراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.