يوم الثلاثاء، قامت ميزوهو بتعديل موقفها من سهم ON Semiconductor (NASDAQ:ON)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 87 دولارًا من 92 دولارًا في السابق مع الاحتفاظ بتصنيف شراء.
أعلنت شركة أشباه الموصلات عن نتائجها لربع مارس، والتي كانت متوافقة مع التوقعات، لكنها قدمت توجيهات لربع يونيو تشير إلى انخفاض متسلسل بنسبة 7٪ تقريبًا في الإيرادات، وهو ما يقل عن تقديرات الإجماع بانخفاض بنسبة 2٪. تتناقض هذه التوقعات مع نظرائها مثل شركة Microchip Technology وNXP Semiconductors، والتي من المتوقع أن تشهد زيادة بنسبة 1% وانخفاضًا بنسبة 1% على التوالي في الربع نفسه.
عزت شركة ON Semiconductor هذا التوجّه الضعيف إلى ضعف الطلب على السيارات في الربع الأول من شهر يونيو، على الرغم من أنها تتوقع استقرارًا في النصف الثاني من العام مع قيام مصنعي المعدات الأصلية (OEMs) بتطبيع المخزون. كما أشارت الشركة أيضًا إلى أنه من المتوقع أن تستمر إيراداتها من كربيد السيليكون (SiC) في النمو بمعدل ضعف معدل السوق، مدفوعةً بإطلاق مصنعي المعدات الأصلية الجدد بقوة 800 فولت في الصين المخطط له في النصف الثاني من عام 2024.
على الرغم من البيئة الصعبة، من المتوقع أن تظل هوامش الربح الإجمالية لشركة ON Semiconductor ثابتة نسبيًا، مع ثبات استخدام المصنع عند حوالي 65% طوال الفترة المقدرة. ذكرت الشركة أن تغيير نقطة مئوية واحدة في الاستخدام يمكن أن يؤثر على هوامش الربح الإجمالية بمقدار 15 إلى 20 نقطة أساس.
وتبلغ قيمة الأعمال المتراكمة الحالية 15.7 مليار دولار، مع تراكم الأعمال المتراكمة القابلة للتسويق على المدى القريب بقيمة 4.7 مليار دولار.
في حين تقر ميزوهو بالمخاطر المحتملة المتعلقة بتراجع الطلب على السيارات الكهربائية (EV) والمنافسة المتزايدة في سوق SiC في الصين، تحافظ الشركة على نظرتها الإيجابية لشركة ON Semiconductor. ويُنظر إلى أعمال الشركة في مجال أشباه الموصلات على أنها محرك رئيسي للنمو، مما يدعم قرار الإبقاء على تصنيف الشراء على الرغم من خفض السعر المستهدف وتقديرات الأرباح.
InvestingPro Insights
أثارت التوجيهات الأخيرة لشركة ON Semiconductor بعض الشكوك، ولكن التعمق أكثر في بيانات ونصائح InvestingPro يكشف عن صورة دقيقة. مع رسملة سوقية تبلغ 30.44 مليار دولار أمريكي وتداولها بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب (نسبة مكرر الربحية المعدلة اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 هي 13.86)، تقدم ON Semiconductor حالة مثيرة للاهتمام للمستثمرين. وقد شهد نمو إيرادات الشركة انخفاضًا طفيفًا بنسبة -2.22% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، ومع ذلك لا يزال هامش الربح الإجمالي قويًا عند 46.86%.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه على الرغم من أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، إلا أنه لا يزال من المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأصول السائلة لشركة ON Semiconductor تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، وهي تعمل بمستوى معتدل من الديون. تشير هذه العوامل إلى درجة من الاستقرار المالي قد تكون مطمئنة للمستثمرين.
للراغبين في إجراء المزيد من التحليل، هناك 19 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، توفر نظرة شاملة على الصحة المالية لشركة ON Semiconductor ومركزها في السوق. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+ والوصول إلى هذه الرؤى. مع اقتراب موعد الأرباح القادمة في الأفق، 29 يوليو 2024، سيراقب المستثمرون عن كثب لمعرفة كيف ستسير توقعات الشركة وديناميكيات السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.