يوم الثلاثاء ، أجرى ستيفنز تعديلًا على السعر المستهدف لسهم بنك مارين بانكورب (NASDAQ: BMRC) ، حيث خفضه إلى 16.00 دولارًا من 19.00 دولارًا سابقًا ، مع الحفاظ على تصنيف متساوي الوزن على السهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب صدور نتائج الربع الأول للبنك، والتي أظهرت ربحية تشغيلية للسهم الواحد (EPS) بقيمة 0.18 دولار. ويقل هذا الرقم عن تقديرات المحللين وإجماع الآراء التي بلغت 0.19 دولار أمريكي و0.26 دولار أمريكي على التوالي.
كان صافي إيرادات بنك مارين قبل المخصصات (PPNR) البالغ 4.5 مليون دولار أقل بنسبة 17% تقريبًا من التوقعات وحوالي 30% أقل من الإجماع. ويُعزى هذا النقص إلى حد كبير إلى انخفاض صافي دخل الفائدة (NII) حيث شهد صافي هامش الفائدة (NIM) انخفاضًا بمقدار 3 نقاط أساس، على عكس الزيادة المتوقعة بمقدار 3 نقاط أساس. بالإضافة إلى ذلك، لوحظ ارتفاع النفقات التشغيلية خلال هذا الربع.
وقد نجح البنك مؤخراً في تعيين موظفين جدد، الأمر الذي من المتوقع أن يؤدي في البداية إلى زيادة النفقات. ومع ذلك، من المتوقع أن يساهم ذلك في نمو الميزانية العمومية في المستقبل. على الرغم من الزيادة المخيبة للآمال في صافي الدخل الصافي وزيادة تكلفة الودائع في الربع الأول، أشارت إدارة البنك إلى تباطؤ في شهر مارس، مما قد يشير إلى توقعات أكثر إيجابية لمسار صافي الدخل الصافي ومعدل الدخل الصافي في المستقبل.
بعد النتائج الفصلية، قامت ستيفنز بمراجعة توقعاتها لربح السهم التشغيلي لعام 2025 لبنك مارين إلى 1.19 دولار، بانخفاض عن التقدير السابق البالغ 1.54 دولار. تعترف الشركة بأن تقييم البنك أصبح أكثر جاذبية عند 0.67 ضعف القيمة الدفترية الملموسة، لا سيما بالنظر إلى جودة الامتياز ورأس ماله القوي، مع نسبة 16.0٪ من شريحة الأسهم العادية 1 (CET1).
ومع ذلك، فإن التقييم الحالي يعتبر عادلاً في ضوء العائد المتوقع على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) بنسبة 5.3% للعام 2025. يشير التصنيف متساوي الوزن إلى موقف محايد من السهم، مع تحديد السعر المستهدف الآن عند 16 دولارًا.
رؤى InvestingPro
في ضوء التعديلات الأخيرة على السعر المستهدف لبنك مارين بانكورب (NASDAQ:BMRC) من قبل ستيفنز، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للبنك 233.78 مليون دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 18.59، مما يعكس معنويات المستثمرين بشأن الأرباح الحالية. والجدير بالذكر أن البنك يتمتع بسجل حافل في مكافأة المساهمين، حيث قام برفع توزيعات الأرباح لمدة 18 عامًا متتالية، مما يشير إلى التزامه بإعادة القيمة للمستثمرين.
ومع ذلك، فقد خفف المحللون من توقعاتهم، حيث قام خمسة محللين بمراجعة توقعاتهم للأرباح للفترة المقبلة، مما قد يكون قد أثر على أداء السهم الأخير. على مدار الأسبوع الماضي، شهد السهم تراجعًا كبيرًا، حيث بلغ إجمالي العائد السعري لأسبوع واحد -8.26%. قد تكون هذه لحظة مناسبة للمستثمرين للنظر في ثبات توزيعات أرباح البنك على المدى الطويل والتقييم الحالي. لا يزال العائد الكبير لتوزيعات أرباح البنك، الذي يبلغ حاليًا 6.93%، يمثل جانبًا مقنعًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة عند النظر في سياق السوق الأوسع نطاقًا.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لبنك مارين بانكورب والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/BMRC. يمكن للمستثمرين المحتملين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم المزيد من الرؤى التي تساعدهم في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.