يوم الثلاثاء ، عدلت TD كوين توقعاتها بشأن HCA Holdings (NYSE: HCA) ، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف إلى 360 دولارًا من 371 دولارًا سابقًا ، مع الاستمرار في تأييد السهم بتصنيف شراء. تأتي هذه المراجعة في أعقاب نتائج HCA للربع الأول من عام 2024، والتي، على الرغم من قوتها، إلا أنها كانت أقل من توقعات TD Cowen للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 87 مليون دولار.
قامت الشركة بتحديث توقعاتها لأرباح HCA قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في عامي 2024 و2025 إلى 13.344 مليار دولار و14.450 مليار دولار على التوالي. تنخفض هذه الأرقام قليلاً عن التقديرات السابقة البالغة 13.406 مليار دولار و14.454 مليار دولار. ويأخذ التعديل في التوقعات في الحسبان أداء الربع الأول من العام وتراجعاً ملحوظاً في بيئة الاتجاه.
بالإضافة إلى مراجعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، قامت TD Cowen أيضًا بتحديث توقعاتها للميزانية العمومية في نهاية عام 2024 لشركة HCA. علاوة على ذلك، غيرت الشركة مضاعفها المستهدف لقيمة المؤسسة لعام 2025 إلى الأرباح قبل خصم الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات ناقص صافي دخل الشركات (EV/EBITDA-NCI) إلى 9.8 مرة، بانخفاض عن المضاعف السابق البالغ 10 مرات. ساهم هذا التغيير في مقياس التقييم في خفض السعر المستهدف.
صرح المحلل من TD كوين قائلاً: "مع ذلك، فإن نتائج شركة HCA القوية في الربع الأول من عام 24 لم تحقق أرباحًا قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بمقدار 87 مليون دولار؛ نحن ندمج هذا الخطأ ووجهة نظرنا حول بيئة الاتجاه الضعيف في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024/25 والتي بلغت 13.344 دولارًا أمريكيًا / 14.450 مليار دولار أمريكي من 13.406 دولارًا أمريكيًا / 14.454 مليار دولار أمريكي سابقًا. كما نقوم أيضًا بتحديث توقعاتنا للميزانية العمومية لعام 2024/2025 ومضاعف EV/EBITDA - NCI المستهدف لعام 2025 إلى 9.8 أضعاف من 10 أضعاف، مما يقلل من هدفنا المستهدف من 371 دولارًا إلى 360 دولارًا."
يشير السعر المستهدف المحدث البالغ 360 دولارًا إلى أن TD Cowen لا تزال ترى قيمة في أسهم HCA Holdings على الرغم من التعديلات التي تم إجراؤها على توقعاتها المالية. يشير تصنيف الشراء إلى ثقة الشركة المستمرة في الأداء المحتمل للسهم.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.