أبقت سيتي يوم الخميس على تصنيفها للبيع على أسهم شركة Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) لكنها خفضت السعر المستهدف من 85.00 دولارًا إلى 83.00 دولارًا. وقد شهدت شركة أشباه الموصلات انخفاضًا في قيمة أسهمها بنسبة 13% بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، بعد صدور أرباحها في ربع مارس وتوقعات ربع يونيو التي جاءت أقل من توقعات المحللين.
أفادت Skyworks، التي تعتبر شركة Apple عميلًا رئيسيًا لها، أن مبيعاتها لعملاق التكنولوجيا شكلت 68% من إجمالي إيراداتها لربع مارس. وقد مثّل ذلك انخفاضًا فصليًا متتابعًا بنسبة 19% وانخفاضًا سنويًا بنسبة 3%. وتتوقع الشركة أن يكون الطلب على الهواتف المحمولة أقل من الاتجاهات الموسمية المعتادة للربع القادم، متوقعة انخفاضًا بنسبة 20-25% بسبب ضعف الطلب وفائض مخزون القنوات.
سلطت Citi الضوء على المخاوف المتعلقة بالمشهد التنافسي في الصين والمخاطر المرتبطة باعتماد Skyworks على Apple، والتي من المتوقع أن تساهم في خسارة ما يقرب من 10% من المحتوى الدولاري في الجيل التالي من iPhone في النصف الثاني من عام 2024. يعتقد محللو الشركة أن التحول الاستراتيجي، الذي من المحتمل أن يكون من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ الكبيرة، يمكن أن يخفف من الاعتماد الكبير على مبيعات الهواتف المحمولة، والتي تتجاوز حاليًا 70% من أعمال Skyworks.
استجابةً لهذه التحديات، قامت Citi بمراجعة تقديراتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة Skyworks بتخفيضها بنسبة 18% للسنة التقويمية 2024 وبنسبة 19% لعام 2025. يستند السعر المستهدف الجديد إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) الثابتة البالغة 12 ضعفًا والمطبقة على توقعات الشركة المعدلة لعائد السهم لعام 2025.
InvestingPro Insights
في خضم التحديات التي تواجه شركة Skyworks Solutions، والتي أبرزها تحليل Citi، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro منظوراً أوسع نطاقاً حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 14.49 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 17.43، تقدم Skyworks Solutions تقييمًا قد يجذب اهتمام المستثمرين، خاصة بالنظر إلى تاريخ الشركة القوي في توزيعات الأرباح، التي بلغت الآن عامها الحادي عشر على التوالي، مما يشير إلى التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة 3.01% وهو عائد جذاب، وعلى الرغم من الانخفاض المتوقع في المبيعات للعام الحالي، إلا أن Skyworks Solutions كانت تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. وتشير هذه الربحية، إلى جانب التقييم الذي ينطوي على عائد قوي للتدفق النقدي الحر، إلى مرونة مالية أساسية. قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما يعكس الرياح المعاكسة التي تواجهها Skyworks على المدى القريب، بما في ذلك المشهد التنافسي والاعتماد على العملاء الرئيسيين مثل Apple.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في Skyworks Solutions، تقدم InvestingPro رؤى إضافية مع ما مجموعه 12 نصيحة من نصائح InvestingPro، والتي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرار استثماري أكثر استنارة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro أو Pro+ والوصول إلى هذه النصائح القيّمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.