يوم الخميس، قام Evercore ISI بتعديل السعر المستهدف لسهم Etsy (NASDAQ:ETSY)، السوق عبر الإنترنت، من 90.00 دولارًا إلى 80.00 دولارًا مع الاحتفاظ بتصنيف Outperform على السهم. تأتي هذه المراجعة في أعقاب تقرير أرباح الشركة للربع الأول من العام، والذي جاء متوافقًا مع توقعات المحللين في العديد من المجالات الرئيسية ولكنه أظهر انخفاضًا طفيفًا في إجمالي مبيعات البضائع (GMS).
أعلنت Etsy عن إيرادات بقيمة 646 مليون دولار وأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 168 مليون دولار للربع الأول، وهو ما يتوافق مع توقعات Evercore ISI وتوقعات السوق الأوسع نطاقًا. بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات 26.0%، كما كان متوقعاً. ومع ذلك، انخفض إجمالي الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 1% مقارنة بتقديرات ستريت. على الرغم من ذلك، شهد السوق أداءً متواضعًا متفوقًا في السوق، وتجاوز معدل الاستحواذ الموحد البالغ 21.6% التوقعات بقليل.
أشارت توجيهات الشركة للربع الثاني من العام إلى انخفاض النسبة المئوية من رقم واحد إلى متوسط رقم واحد على أساس سنوي في إجمالي الخدمات الإدارية العامة، وهو أقل من نسبة الانخفاض السنوية التي توقعها المحللون. وحافظت الإدارة على معدل الاستحواذ والهامش الإرشادي للعام بأكمله ولكنها تشير الآن إلى تسارع أكبر في إجمالي إيرادات الخدمات الإدارية العامة في نهاية العام، مقارنة بالتوقعات السابقة. ويُعزى هذا التغيير إلى تحديات الاقتصاد الكلي المستمرة والمراحل الأولى من طرح المنتجات الجديدة.
أشار Evercore ISI إلى انخفاض السهم بنسبة 12% في تداولات ما بعد السوق، الأمر الذي قد يعكس درجة ما من استسلام المستثمرين. أشار المحللون إلى ضعف بيئة الاقتصاد الكلي، والضغوط التنافسية، ودورة المنتجات غير المثبتة كمخاطر. وعلى الرغم من هذه التحديات، تعتقد شركة Evercore ISI أن ملف المخاطر/العائد ل Etsy أصبح أكثر جاذبية، مستشهدين بتقييم السهم عند 10 أضعاف الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 على النمو والهوامش المنخفضة.
كما سلطوا الضوء أيضًا على توقعات الإدارة المتحفظة للعام بأكمله فيما يتعلق بالنظام العالمي لإدارة الأصول، والتي لا تعتمد على انتعاش كبير للاقتصاد الكلي، وخارطة طريق قوية للمنتجات التي يمكن أن تعزز مشاركة المستخدم وتحويل المشتري. وبالتالي، لا تزال الشركة تتحلى بالصبر مع تصنيف Outperform.
رؤى InvestingPro
في أعقاب التقرير المالي الأخير وتعديل السعر المستهدف لشركة Evercore ISI لشركة Etsy، قد يجد المستثمرون سياقًا إضافيًا من خلال البيانات والرؤى في الوقت الفعلي. وفقًا لموقع InvestingPro، تعمل إدارة Etsy بنشاط على إعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى الثقة في قيمة الشركة. علاوة على ذلك، تفتخر Etsy بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، والتي تم الإبلاغ عنها بنسبة 70.41% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يتماشى هذا مع اعتراف Evercore ISI بهامش Etsy القوي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في تحليلهم.
على صعيد المقاييس المالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة Etsy 8.18 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الربحية 28.43، والتي يتم تعديلها إلى 21.48 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يشير هذا إلى أن الشركة يتم تداولها بنسبة مكرر الربحية إلى الأرباح المنخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، وهو جانب يراه Evercore ISI جذابًا من حيث التقييم. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة PEG للفترة نفسها منخفضة بشكل ملحوظ عند 0.19، مما يشير إلى إمكانية النمو بالنسبة لتوقعات الأرباح.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على مزيد من الإرشادات، تقدم InvestingPro مجموعة من النصائح الإضافية، بما في ذلك رؤى حول مستويات ديون Etsy والسيولة والربحية. إجمالاً، هناك 11 نصيحة أخرى من نصائح InvestingPro متاحة لشركة Etsy، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro المخصصة. بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Etsy وآفاقها المستقبلية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.