يوم الجمعة، حافظت شركة ميزوهو للأوراق المالية على تصنيفها المنخفض الأداء على سهم Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ:COIN)، مع ثبات السعر المستهدف عند 145.00 دولارًا.
يأتي موقف الشركة في ضوء أداء Coinbase في الربع الأول، والذي كان متوقعًا على الرغم من قوته بسبب التقلبات المتزايدة وارتفاع البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى منذ بداية العام.
ومع ذلك، تتوقع شركة ميزوهو أن يواجه السهم ضغوطًا هبوطية. ترجع هذه التوقعات جزئيًا إلى توقع أن معدل تشغيل إيرادات المعاملات في الربع الثاني قد يكون أقل بنسبة 16% عن الربع الأول، استنادًا إلى إيرادات المعاملات في أبريل التي بلغت 300 مليون دولار.
بالإضافة إلى ذلك، أشارت الشركة إلى أن العملات الرقمية البديلة (العملات الرقمية البديلة) والرهان تمثل الآن 45% من إجمالي إيرادات Coinbase. وقد ارتفع هذا الرقم من 42% في الربع الأخير من العام السابق ومن 32% في العام السابق. وتجدر الإشارة إلى أن الاعتماد المتزايد على مصادر الإيرادات هذه جدير بالملاحظة لأنها قد تخضع بشكل متزايد للتدقيق التنظيمي.
علاوة على ذلك، في حين أن المقاييس المالية الأخرى مثل إيرادات الاشتراكات والخدمات (S&S) تجاوزت توجيهات الربع الأول، حيث بلغت 511 مليون دولار مقابل 410 إلى 480 مليون دولار المتوقعة، تعتقد ميزوهو أن هذا الأداء المتفوق لا يبرر زيادة قيمة السهم بأكثر من 30%.
يشير تحليل Mizuho إلى أنه على الرغم من الإنجازات القوية التي حققتها Coinbase في الربع الأول من العام، إلا أن توقعات الإيرادات المستقبلية والتحديات التنظيمية المحتملة تشكل مخاطر على التقييم الحالي للسهم. تعكس إعادة تأكيد الشركة على التصنيف دون مستوى الأداء والسعر المستهدف للسهم موقفًا حذرًا بشأن آفاق بورصة العملات الرقمية على المدى القريب.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل Coinbase Global Inc. في سوق العملات الرقمية الديناميكي، تكشف البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro عن صورة دقيقة للوضع المالي للشركة. مع رسملة سوقية كبيرة تبلغ 56.17 مليار دولار، يتم تداول Coinbase بمضاعف أرباح مرتفع، كما يتضح من نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 567.99. يتماشى مقياس التقييم المرتفع هذا مع قلق Mizuho Securities بشأن التقييم الحالي للسهم على الرغم من الأداء القوي للشركة في الربع الأول من العام.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين متفائلون بشأن ربحية Coinbase، حيث من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام وأن يقوم خمسة محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. قد يُشير ذلك إلى وجود اتجاه صعودي مُحتمل لا يُشير إليه تصنيف Mizuho ذو الأداء المنخفض بشكل كامل. علاوة على ذلك، يشير الارتفاع الكبير في سعر السهم على مدار الأشهر الستة الماضية، مع عائد إجمالي بنسبة 166.72%، إلى ثقة السوق القوية التي قد تدعم مرونة الشركة في مواجهة التدقيق التنظيمي وتنويع الإيرادات.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في آفاق Coinbase، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن تقدم المزيد من الأفكار حول أداء السهم وتقييمه. وللوصول إلى هذه النصائح والمقاييس القيّمة، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.