في يوم الثلاثاء، تلقت أسهم شركة Geberit AG (GEBN:SW) (OTC: GBERY) ترقية من تصنيف بيع إلى احتفاظ من قبل CFRA. كما رفعت الشركة أيضًا السعر المستهدف لسهم الشركة السويسرية المتخصصة في تصنيع منتجات السباكة والصرف الصحي من 440.00 فرنك سويسري إلى 550.00 فرنك سويسري.
ويستند التعديل إلى مضاعف قيمة السهم إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) البالغ 20.5 مرة، وهو ما يتماشى مع متوسط أرباح جيبيريت على مدار خمس سنوات.
تأتي هذه الترقية في أعقاب نتائج الربع الأول من عام 2024 لشركة Geberit، والتي أظهرت صافي مبيعات بقيمة 837 مليون فرنك سويسري، بانخفاض بنسبة 6.2٪ عن العام السابق ولكن أعلى قليلاً من تقديرات الإجماع البالغة 827 مليون فرنك سويسري. ويُعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض الطلب والأحجام، فضلاً عن التأثيرات السلبية للعملة. علاوة على ذلك، انخفضت أرباح الشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 7% لتصل إلى 275 مليون فرنك سويسري.
من المتوقع أن ينكمش قطاع تشييد المباني الأوسع نطاقاً في عام 2024، مع تراجع كبير بسبب انخفاض في تشييد المباني الأوروبية. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض بنسبة 15% في تصاريح البناء في أوروبا في عام 2023، مما يشير إلى انخفاض أنشطة البناء الجديدة.
وعلى الرغم من هذه الظروف الصعبة في السوق، تتوقع وكالة التصنيف الائتماني الائتماني للبحوث الائتمانية انخفاضاً محتملاً في أسعار الفائدة في النصف الثاني من عام 2024.
أشارت CFRA أيضًا إلى قوة التسعير القوية لشركة Geberit والإعلان الأخير عن برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 300 مليون فرنك سويسري كعوامل يمكن أن تساهم في استقرار سعر سهم الشركة. ومع ذلك، لا تزال الشركة تتوقع أن تواجه جيبيريت انخفاضًا في الإيرادات، لا سيما في الأسواق الألمانية والسويدية. وتعكس ترقية التصنيف إلى الانتظار موقفًا أكثر حيادية بشأن آفاق السهم على المدى القريب.
InvestingPro Insights
بعد الترقية الأخيرة لشركة Geberit AG من قبل CFRA، تجدر الإشارة إلى أن الشركة تتمتع بتاريخ من الاستقرار المالي وعوائد المساهمين. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Geberit 20.06 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 29.58، والتي تم تعديلها إلى 27.7 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.
وعلى الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 9.08% في نفس الفترة، إلا أن الشركة لديها هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 71.25%. ويعكس هذا الهامش القوي قوة التسعير القوية لشركة Geberit، وهو ما أبرزته هيئة تنظيم قطاع البناء والتشييد كعامل إيجابي.
وتكشف نصائح InvestingPro كذلك أن شركة Geberit كانت متسقة مع عوائد المساهمين، حيث رفعت أرباحها الموزعة لمدة 13 عامًا متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 25 عامًا متتالية. كما أن سيولة الشركة جديرة بالملاحظة أيضًا، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل. وعلاوة على ذلك، يمكن للتدفقات النقدية لشركة Geberit أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين بالنظر إلى الانكماش المحتمل في صناعة البناء والتشييد الأوسع نطاقاً.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر تفصيلاً ونصائح إضافية من InvestingPro، يمكنهم استكشاف المزيد من الأفكار حول الصحة المالية لشركة Geberit وأداء الأسهم من خلال زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/GBERY. هناك 12 نصيحة أخرى متاحة، والتي يمكن أن توفر فهمًا أعمق لآفاق الشركة. بالإضافة إلى ذلك، باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.