يوم الأربعاء، قام دويتشه بنك بمراجعة السعر المستهدف لسهم شركة صن كونتري القابضة (NASDAQ:SNCY) إلى 18 دولارًا من 20 دولارًا أمريكيًا، مع الاستمرار في تأييد السهم بتصنيف شراء. يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان شركة صن كونتري عن هامشها التشغيلي لربع مارس، والذي كان قويًا بنسبة 18.2%، وهو ما يمثل أقوى فترة موسمية لشركة الطيران.
ومع ذلك، تشير التوقعات لربع يونيو إلى نطاق هامش تشغيلي أقل بكثير يتراوح بين 4% و7%، وهو ما جاء أقل من التوقعات، مما أدى إلى انخفاض أسهم الشركة بنسبة 12.4% في يوم الإعلان.
عزا المحلل من دويتشه بنك التوقعات المخيبة للآمال لربع يونيو إلى التوسع الطموح في السعة الاستيعابية لشركة صن كونتري في وقت خفت فيه القيود المفروضة على عدد الموظفين، متوقعًا زيادة بنحو 19% في الأميال المتاحة للخدمة المجدولة للأميال المتاحة للمقاعد (ASMs).
كما تواجه شركة الطيران أيضاً منافسة متزايدة في أسواقها الرئيسية، مما ساهم في زيادة السعة المقعدية المتاحة، خاصةً خلال فترات خارج أوقات الذروة في شهري أبريل ومايو. ومع ذلك، تبدو التوقعات لشهري يونيو ويوليو أكثر تفاؤلاً.
وقد أدى فشل السوق في استيعاب السعة المضافة كما كان متوقعًا إلى تحديات في الإيرادات بالنسبة لشركة صن كونتري. ومن المتوقع أن تؤدي حالة العرض الزائد، إلى جانب توقيت عيد الفصح، الذي أثر سلبًا على الإيرادات بحوالي 3 ملايين دولار في أبريل، إلى انخفاض متسلسل في الخط الأعلى بنسبة 17% تقريبًا لربع يونيو. يتوقع المحلل أن يبلغ إجمالي الإيرادات 264 مليون دولار، مما يعكس زيادة متواضعة على أساس سنوي بنسبة 1.1%.
في ضوء هذه التطورات، خفض دويتشه بنك تقديراته لأرباح السهم للسهم الواحد لربع يونيو لشركة صن كونتري من 0.40 دولار أمريكي إلى 0.12 دولار أمريكي، وهو أقل من إجماع بلومبرغ للسهم الواحد البالغ 0.30 دولار أمريكي.
تأخذ هذه المراجعة في الحسبان نمو الإيرادات الأقل من المتوقع - الذي كان متوقعًا سابقًا عند 299 مليون دولار - ويقابلها جزئيًا انخفاض التكاليف. ويتوقع المحلل أن يكون الهامش التشغيلي لربع يونيو حوالي 5.7%، مع هامش ما قبل الضريبة بنسبة 3.3%.
رؤى InvestingPro
في الوقت الذي يستوعب فيه المستثمرون آخر التحديثات من Sun Country Airlines Holdings، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. فوفقًا لموقع InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Sun Country Airlines 648.76 مليون دولار، مما يُظهر حجم الشركة في قطاع الطيران.
على الرغم من التقلبات الأخيرة في الأسعار، يتم تداول شركة الطيران عند نسبة السعر إلى الربحية المعدلة المنخفضة البالغة 9.38 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى انخفاض محتمل في التقييم بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب. كما أن نسبة PEG، التي تقيس سعر السهم بالنسبة لمعدل نمو أرباحه، منخفضة بشكل ملحوظ عند 0.23، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على نمو أرباحه المتوقع.
من وجهة نظر الأداء، شهدت شركة Sun Country نموًا في الإيرادات بنسبة 10.91% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو ما يشير إلى أن الشركة تعمل على توسيع خطها المالي الأعلى، على الرغم من التحديات الأخيرة. ومع ذلك، فقد واجه سهم شركة الطيران تقلبات، حيث بلغ إجمالي العائد السعري لمدة أسبوع واحد -8.74%، مما يعكس رد فعل السوق على التوجيهات المعدلة والمخاوف المتعلقة بهامش التشغيل.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على قرارات المستثمرين. يمكن أن تكون مبادرة الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم التي اتخذتها الإدارة علامة على الثقة في قيمة الشركة، في حين أن حقيقة أن اثنين من المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة تشير إلى التفاؤل بشأن ربحية Sun Country المستقبلية. علاوة على ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يمثل فرصة شراء لبعض المستثمرين.
للمهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro المزيد من النصائح التي قد تساعد في اتخاذ قرار استثماري أكثر استنارة. يمكن للمشتركين الوصول إلى هذه الرؤى واستخدام رمز القسيمة الخاص PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+. في الوقت الحالي، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Sun Country Airlines Holdings، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/SNCY.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.