قامت شركة Wells Fargo يوم الجمعة بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Roblox Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RBLX)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 37 دولارًا من 50 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي. يعكس هذا التعديل موقفًا أكثر حذرًا بشأن الأداء المالي للشركة على المدى القريب، على الرغم من إدراك التطورات الإيجابية في مبادراتها الإعلانية.
أشار المُحلل من Wells Fargo إلى الإطلاق الرسمي لإعلانات الفيديو في الربع الثاني، مُقدرًا أنها ستصل إلى ما يقرب من 60% من مستخدمي Roblox النشطين شهريًا الذين تبلغ أعمارهم 13 عامًا فأكثر.
كما تمت الإشارة إلى استمرار الشركة في التوظيف في الأدوار المهمة وتأسيس شراكات مع أطراف ثالثة كخطوات إيجابية. من المتوقع أن تصبح الإعلانات عنصرًا حاسمًا في نموذج أعمال Roblox، مع توقع بدء الإبلاغ الرسمي عن إيرادات الإعلانات في السنة المالية 2025.
ومع ذلك، قامت Wells Fargo بمراجعة تقديراتها لإجمالي حجوزات Roblox بالتخفيض للربع الثاني من عام 2024، وكذلك للسنتين الماليتين 2024 و2025 بالكامل. وتبلغ تقديرات الحجوزات الجديدة 883 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، و4.09 مليار دولار و4.88 مليار دولار للسنتين الماليتين 2024 و2025 على التوالي.
يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 6% و4% و10% لكل فترة. تم إجراء المراجعات بسبب انخفاض التوقعات لكل من إيرادات المعاملات الصغيرة والإعلانات.
وتماشيًا مع تعديل الحجوزات، خفضت الشركة أيضًا توقعاتها لأرباح Roblox المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. تم الآن تحديد التوقعات الجديدة للسنتين الماليتين 2024 و2025 عند 555 مليون دولار و806 مليون دولار على التوالي، مقارنةً بالتوقعات السابقة البالغة 584 مليون دولار و966 مليون دولار.
تمت إعادة معايرة السعر المستهدف للسهم إلى 37 دولارًا بناءً على مضاعف 22.5 مرة مضروبًا في تقديرات التدفق النقدي الحر للسهم الواحد لعام 2026 البالغ 1.63 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل انخفاضًا عن التقدير السابق البالغ 1.99 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
على الرغم من انخفاض السعر المُستهدف والتقديرات المُخفضة، تواصل Wells Fargo التوصية بسهم Roblox كسهم زائد، مما يشير إلى نظرة إيجابية بشأن إمكانات الشركة على المدى الطويل.
InvestingPro Insights
تقدم شركة Roblox Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RBLX) صورة مالية مختلطة وفقًا للبيانات الأخيرة من InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 19.46 مليار دولار، نمت إيرادات الشركة بنسبة 25.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024.
ومع ذلك، بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة خلال الفترة نفسها 20.85%، مما قد يثير المخاوف بشأن ربحيتها، خاصة وأن المحللين لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، شهد سعر السهم تقلبات كبيرة، حيث انخفض بنسبة 31.49% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Roblox تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، كما يتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، وهو ما قد يكون مؤشرًا إيجابيًا للمستثمرين. على الجانب الآخر، تعرض سهم الشركة لضربة كبيرة خلال الفترات الأخيرة، وقام أربعة محللين بمراجعة أرباح الشركة بتخفيضها للفترة المقبلة، مما يشير إلى أن الحذر قد يكون له ما يبرره.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Roblox وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. يمكن للمشتركين الوصول إلى ما مجموعه 11 نصيحة من نصائح InvestingPro، والتي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار. ولإثراء استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.