قامت شركة B.Riley يوم الثلاثاء بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Global Net Lease (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GNL)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 11.00 دولارًا أمريكيًا من 12.50 دولارًا أمريكيًا في السابق، بينما لا تزال توصي بتصنيف شراء للسهم. أشار تحليل الشركة إلى انخفاض طفيف في الأموال المعدلة المتوقعة من العمليات (AFFO) للسهم الواحد للسنة المالية 2024، حيث تم تعديلها من 1.35 دولار إلى 1.33 دولار. يتضمن هذا التعديل نقصاً قدره 0.01 دولار أمريكي عن الربع الأول من عام 2024.
كما تم أيضًا تعديل الأرباح المتوقعة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، حيث انخفضت من 612.9 مليون دولار إلى 605.5 مليون دولار. تتوقع B.Riley أن يتم الانتهاء من حوالي 70% من مبيعات الأصول المخطط لها في النصف الثاني من عام 2024. وتعد هذه المبيعات جزءًا من استراتيجية الإدارة لتقليل الرافعة المالية للشركة، بهدف خفض نسبة صافي الدين إلى الأرباح الرأسمالية المتأتية من الأرباح الرأسمالية المتأتية من الأرباح الرأسمالية من 8.4 مرة الحالية إلى النطاق المستهدف من 7.4 إلى 7.8 مرة بحلول نهاية عام 2024.
أشار المحلل إلى أنه مع انخفاض الرافعة المالية لشركة Global Net Lease، من المتوقع أن يتماشى مضاعف تقييمها بشكل أوثق مع صناديق الاستثمار العقاري الصافية الأخرى. في الوقت الحالي، يبلغ متوسط الرافعة المالية لصناديق الاستثمار العقاري المستأجرة الصافية التي تراقبها شركة B.Riley 5.5 مرة، مع مضاعف تداول يبلغ 14.9 مرة من القيمة التقديرية للمؤسسة إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 (EV/EBITDA). يتم تداول أسهم شركة Global Net Lease عند 11.5 مرة من الأرباح المقدرة لعام 2024 قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
ويستند السعر المستهدف المنقح البالغ 11.00 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف 13.0 مرة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات خلال الاثني عشر شهرًا الأخيرة، وهو ما يمثل انخفاضًا عن المضاعف المستخدم سابقًا البالغ 13.5 مرة، والمتوقع للربع الثاني من عام 2025.
كما أشار التقرير إلى أنه من المتوقع أن تتم تغطية توزيعات أرباح شركة جلوبال نت ليس البالغة 1.10 دولار أمريكي للسهم الواحد، والتي تمثل عائدًا بنسبة 14.6%، من خلال الأموال المتاحة للتوزيع المتوقعة لعامي 2024 و2025. على الرغم من التعديلات، حافظت شركة B.Riley على تصنيفها للشراء على السهم.
رؤى InvestingPro
مع قيام B.Riley بمراجعة توقعاتها بشأن Global Net Lease، من المهم النظر في أحدث البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro للحصول على تحليل أكثر شمولاً. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.73 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حجم الأعمال في السوق الحالية. على الرغم من المخاوف بشأن الربحية، مع نسبة مكرر الربحية السالبة البالغة -4.79 ومكرر الربحية المعدل للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند -9.36، فقد أظهرت Global Net Lease نموًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 66.67% خلال الفترة نفسها. ويتجلى هذا النمو بشكل أكبر من خلال زيادة الإيرادات الفصلية المثيرة للإعجاب بنسبة 118.43% في الربع الأول من عام 2024.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، وهو ما يتماشى مع مقاييس نمو الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، تدفع شركة Global Net Lease أرباحًا كبيرة للمساهمين، حيث يبلغ عائد توزيعات الأرباح 14.61%، على الرغم من انخفاض نمو الأرباح بنسبة -31.25%. تجدر الإشارة إلى أن الشركة لم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ويتم تداولها بمضاعف تقييم مرتفع للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب. قد تساعد هذه الأفكار المستثمرين على فهم المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بسهم Global Net Lease.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Global Net Lease، تقدم InvestingPro ثروة من النصائح الإضافية لتوجيه قراراتك الاستثمارية. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكنك الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك الوصول إلى أكثر من 4 نصائح إضافية من InvestingPro قد تكون حاسمة في تحليلك. تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/GNL لمعرفة المزيد والاستفادة من هذا العرض الحصري.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.