يوم الخميس، أبقى دويتشه بنك على تصنيف "هولد" لأسهم شركة Deere & Company (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DE)، مع زيادة طفيفة في السعر المستهدف إلى 402 دولار من 401 دولار. يعكس التعديل موقفًا حذرًا بعد إعلان شركة Deere عن تخفيض صافي الدخل الصافي للسنة المالية 2024 (السنة المالية 24). وتتوقع الشركة الآن صافي دخل صافٍ يبلغ 7 مليارات دولار، بانخفاض بنسبة 8% عن تقديرات نقطة المنتصف السابقة، مما يشير إلى انخفاض محتمل بنسبة 20% في توقعات المحللين للنصف الثاني.
تأتي مراجعة ديري لتوقعاتها وسط توقعات بمزيد من الانخفاض في الإنتاج الزراعي في النصف الأخير من العام. تهدف الشركة إلى مواءمة إنتاجها مع طلب التجزئة للسنة المالية 25، ومعالجة ارتفاع مخزونات الوكلاء. وفي حين يقر دويتشه بنك باستراتيجية ديري الاستباقية لإدارة التجاوزات المحتملة، إلا أنه لا يزال هناك حالة من عدم اليقين فيما يتعلق بالطلب المستقبلي على التجزئة ومسار التعافي.
يتوقع النموذج المنقح للمحلل صافي دخل صافٍ للعام بأكمله بقيمة 7.07 مليار دولار لشركة Deere، متجاوزًا بشكل هامشي توجيهات الشركة المحدثة. يأخذ هذا الرقم في الحسبان الأداء المالي الأخير، بما في ذلك التفوق الكبير في دخل القطاع الأساسي للربع الثاني من السنة المالية 24 مقارنةً بتقديرات دويتشه بنك الخاصة.
تعكس التوقعات المالية المنقحة لشركة Deere نهجًا متحفظًا حيث تستعد لظروف السوق المتوقعة في السنة المالية 25. ويُنظر إلى قرار الشركة بتعديل الإنتاج مسبقًا على أنه درس مستفاد من الدورات السابقة، بهدف تجنب تداعيات الإفراط في الإنتاج وتضخم المخزونات.
وقد قوبل المستثمرون الذين كانوا يأملون في أن تحافظ شركة Deere على توجيهاتها السابقة بالتوقعات المعدلة، والتي أخذت في الاعتبار أحدث تقييمات دويتشه بنك للسهم. تمثل الزيادة الطفيفة في السعر المستهدف إلى 402 دولارًا أمريكيًا وجهة نظر دقيقة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
InvestingPro Insights
أدت المراجعة الأخيرة لتوجيهات أرباح شركة Deere & Company إلى إعادة تقييم سهمها. ووفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Deere (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:DE) 110.94 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح 11.54، والتي يتم تعديلها إلى 11.16 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. تشير نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة نسبيًا، خاصة في ضوء نمو الأرباح على المدى القريب، إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، وهو ما يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على تداول السهم عند نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب.
مع عائد توزيعات الأرباح بنسبة 1.42% ونمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 22.5% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تواصل Deere مكافأة المساهمين. وهذا ما أكدته نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن الشركة رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين الثابتة.
على الرغم من الانخفاض المتوقع في المبيعات في العام الحالي، إلا أن العائد القوي الذي حققته شركة Deere على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 15.21%، يشير إلى أداء قوي على المدى القصير. يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Deere وآفاقها المستقبلية العثور على رؤى ونصائح إضافية على InvestingPro، مع توفر 14 نصيحة أخرى. وللوصول إلى هذه الرؤى القيّمة، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.