في يوم الجمعة، قام دويتشه بنك بتحديث نموذجه المالي لمجموعة Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ:NXST)، مما أدى إلى انخفاض طفيف في السعر المستهدف للشركة. تم تعديل الهدف من 210.00 دولارات إلى 207.00 دولارات، بينما حافظت الشركة على تصنيف الشراء للسهم.
يعكس التعديل التغييرات التي طرأت على أداء Nexstar في الربع الأول من العام وتصريحات الإدارة الأخيرة حول عمليات الشركة.
جاءت نتائج Nexstar في الربع الأول متوافقة مع توقعات الإيرادات وتجاوزت توقعات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 3.3%. وتأخذ مراجعات دويتشه بنك لنموذجها في الحسبان حساب نيكستار المحدّث للأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء والتدفق النقدي الحر المعدل.
ويتضمن الحساب الجديد للأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بعض الإضافات مثل التعويضات القائمة على الأسهم (SBC) ونفقات إعادة الهيكلة لمرة واحدة، مع استبعاد اعتمادات المعاشات التقاعدية غير النقدية. يستثني الآن صندوق رأس المال التشغيلي المعدل (FCF) البنود غير النقدية ويشمل المساهمات النقدية من الشركاء ذوي المصالح غير المسيطرة (NCI) المتعلقة بشبكة CW.
أشارت الإدارة إلى أن هذه التغييرات سيكون لها تأثير إيجابي على الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعلن عنها، مما يزيدها بمقدار 52 مليون دولار أمريكي لهذا العام. وبالتالي، من المتوقع الآن أن تتراوح الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 بين 2.14 مليار دولار و2.25 مليار دولار، وهو ما يعادل توقعات الربع السابق. ويتوقع دويتشه بنك الآن أن تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 2.19 مليار دولار لعام 2024.
ومع ذلك، وبسبب زيادة الأرباح بشكل أبطأ من المتوقع لـ CW، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الاستثمارات في الحقوق الرياضية، خفض دويتشه بنك توقعاته للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 بنسبة 2.0% على أساس المقارنة. ومن المتوقع أن يحقق هذا الاستثمار فوائد طويلة الأجل. كما تم أيضًا تعديل توقعات الشركة للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعدة سنوات بتخفيضها بنسبة 0.2-1.2% سنويًا، مرة أخرى على أساس قابل للمقارنة بسبب تغيير التعريف.
يمثل السعر المستهدف المنقح لـ 12 شهرًا البالغ 207 دولارًا أمريكيًا احتمال ارتفاع بنسبة 19% لأسهم Nexstar، ويعني تقييمًا يبلغ 6.8 أضعاف قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والاستقطاعات (EBITDA)، بناءً على تقديرات دويتشه بنك المختلطة للفترة 2024-2025.
InvestingPro Insights
يجب أن يلاحظ المستثمرون الذين يتابعون مجموعة Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ:NXST) أن الشركة لديها سجل حافل في إعادة القيمة للمساهمين، كما أوضحت شركة InvestingPro Tips. إن استراتيجية الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم التي تتبعها الإدارة والتاريخ الثابت لمدفوعات توزيعات الأرباح، والتي تم رفعها لمدة 11 عامًا متتالية، تشير إلى التزامها بعائد المساهمين. علاوة على ذلك، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، مما يدل على تدفق دخل موثوق للمستثمرين.
من وجهة نظر مالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة Nexstar 5.6 مليار دولار، مع تعديل نسبة السعر إلى الأرباح إلى 13.44 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2024. وبلغت إيرادات الشركة للفترة نفسها 4.96 مليار دولار، على الرغم من الانخفاض الطفيف في نمو الإيرادات بنسبة -5.67%. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال هامش الربح الإجمالي قويًا عند 57.0%، مما يشير إلى كفاءة العمليات والتحكم في التكاليف. بالنسبة للمهتمين بدخل توزيعات الأرباح، بلغ عائد توزيعات أرباح Nexstar اعتبارًا من أحدث البيانات المتاحة 3.96% ملحوظًا، إلى جانب نمو كبير في توزيعات الأرباح بنسبة 25.19% في الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Nexstar وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro تحليلاً مفصلاً ونصائح إضافية. يتوفر إجمالي 7 نصائح من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة: https://www.investing.com/pro/NXST. ولتعزيز أبحاثك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.