Investing.com - في الأسبوع المقبل، ستتم مراقبة بيانات التضخم الأمريكية عن كثب، إلى جانب تعليقات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، مما سيساعد المستثمرين على بلورة توقعاتهم بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة. ومن المقرر أن يعلن تجار التجزئة عن أرباحهم على خلفية المخاوف المستمرة بشأن التضخم والتوقعات الاقتصادية. ويبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة، ومن المقرر أن تنشر المملكة المتحدة بيانات الوظائف والتضخم. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
بيانات التضخم الأمريكية
ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر، والتي ستصدر يوم الثلاثاء، للحصول على تحديث حول التقدم الذي أحرزه الاحتياطي الفيدرالي في معركته لخفض التضخم من أعلى مستوياته في عدة عقود في العام الماضي.
ومن المتوقع أن يرتفع التضخم بنسبة 0.1% على أساس شهري. وقد ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر بنسبة 0.4% نتيجة الارتفاع المفاجئ في تكاليف الإيجار، لكنه أظهر أيضًا اعتدالًا في ضغوط التضخم الأساسية.
وقد يؤدي التباطؤ الأكثر حدة إلى زيادة الحديث عن الوصول إلى ذروة سعر الفائدة. والذي يغذيه تقرير التوظيف لشهر أكتوبر، والذي أشار إلى تباطؤ في سوق العمل.
ستقوم الولايات المتحدة أيضًا بإصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين جنبًا إلى جنب مع أرقام مبيعات التجزئة لشهر أكتوبر، والتي من المتوقع أن تنخفض إلى المنطقة السلبية بعد سلسلة من المكاسب الشهرية القوية.
وتشمل البيانات الأخرى المقرر صدورها تقارير عن الإنتاج الصناعي وبناء المساكن ومطالبات إعانات البطالة الأولية.
المتحدثون من الاحتياطي الفيدرالي
سيحصل المستثمرون على فرصة للاستماع إلى العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي، والمحافظ فيليب جيفرسون والمحافظ مايكل بار، لمعرفة هل يفكر صناع السياسة في أي تشديد إضافي قبل اجتماعهم المقبل في 12-13 ديسمبر.
يوم الخميس الماضي، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن المسؤولين "غير واثقين" من أن أسعار الفائدة لا تزال مرتفعة بما يكفي لإنهاء المعركة مع التضخم. وفي حين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يريد تشديد السياسة، وقال باول "إن أكبر خطأ يمكن أن نرتكبه هو الفشل في السيطرة على التضخم".
وقد كرر زملاؤه تعليقاته، حيث قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الجمعة إنها ليست مستعدة للقول بعد ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة.
ويركز المستثمرون على عوائد سندات الخزانة القياسية، والتي تراجعت إلى حد ما من أعلى مستوياتها منذ 16 عامًا، حيث يقومون بتقييم ما إذا كانت أسعار الفائدة قد بلغت ذروتها بالفعل ومتى يمكن للبنك المركزي أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة.
أرباح التجزئة
يقترب موسم أرباح الربع الثالث من نهايته، ولكن من المقرر أن يصدر العديد من كبار تجار التجزئة تقاريرهم في الأسبوع المقبل، وهو ما ينظره المستثمرون الذين يبحثون عن مؤشرات حول كيفية صمود الإنفاق الاستهلاكي.
من المقرر أن تعلن شركة هوم ديبوت (NYSE:HD) تقريرها قبل الافتتاح يوم الثلاثاء، يليه تقرير تارجت (NYSE:TGT) قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، في حين من المقرر أن تصدر نتائج وولمارت وماسيز يوم الخميس.
كانت شركة تارجت تعاني من ارتفاع تكاليف التشغيل، وقد قامت شركة التجزئة الكبيرة بإجراء العديد من التخفيضات على ارشاداتها، بعد التحذير في وقت سابق من هذا العام من أن "الانكماش" - البضائع المسروقة - وصل إلى الحد الأدنى.
في المقابل، سجلت أسهم وولمارت مستويات قياسية في وقت سابق من هذا الشهر مدعومة بتزايد الإيرادات والأرباح التي جعلتها تتفوق بسهولة على التوقعات التي أعلنتها في أغسطس.
من بين تجار التجزئة الآخرين الذين يقدمون تقاريرهم خلال الأسبوع شركات تي جيه إكس، وجاب، وعلي بابا الصينية.
خطر إغلاق الحكومة الأمريكية
يلوح في الأفق خطر إغلاق الحكومة الفيدرالية إذا لم يتمكن المشرعون في واشنطن من تمرير إجراء لتمويل العمليات مؤقتًا على الأقل قبل يوم الجمعة.
وأدت المطالب المتشددة بتخفيضات حادة في الإنفاق وفرض قيود على السياسات، بما في ذلك قيود الإجهاض، إلى انقسام الجمهوريين خلال معظم عام 2023، مع ضغط الوسطيين الجمهوريين من أجل اتباع نهج أكثر توازنًا يمكن أن يحظى بالدعم في مجلس الشيوخ..
وكشف رئيس مجلس النواب الأمريكي مايك جونسون يوم السبت عن إجراء جمهوري للإنفاق المؤقت يهدف إلى تجنب إغلاق جزئي، لكن الخطة غير التقليدية سرعان ما تعرضت لانتقادات من أعضاء من كلا الحزبين.
وقد تؤدي الخلافات الجديدة إلى تجديد المخاوف بشأن الحوكمة في أكبر اقتصاد في العالم.
تقلب أسعار النفط
ارتفعت أسعار النفط بنسبة 2%، اليوم الجمعة، مع إعراب العراق عن دعمه لتخفيضات إنتاج النفط التي تنفذها أوبك+ قبل الاجتماع الذي سيعقد خلال أسبوعين، ومع قيام بعض المضاربين بتغطية مراكز بيع مكشوفة ضخمة قبل الدخول في حالة من عدم اليقين في عطلة نهاية الأسبوع.
ومع ذلك، استقرت الأسعار على خسائر أسبوعية بنسبة 4%، وهو الانخفاض الأسبوعي الثالث على التوالي.
وقد عوضت المخاوف بشأن توقعات الطلب العالمي المخاوف بشأن انقطاع الإنتاج المحتمل المتعلق بالصراع في الشرق الأوسط وسط البيانات الاقتصادية الضعيفة من الصين والولايات المتحدة والمملكة المتحدة الأسبوع الماضي.
ويتطلع تجار الطاقة إلى الاجتماع المزمع عقده بين منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها بما في ذلك روسيا في 26 نوفمبر.
ويعتقد المحللون أن أوبك+ قد تخفض الإمدادات بشكل أكبر إذا استمرت الأسعار في الانخفاض.
توقعات: الذهب والفيدرالي الأمريكي
عاجل: الذهب ينتظرالمزيد من الهبوط؟ وتوقعات هامة لسعر النفط
--ساهمت رويترز في هذا التقرير