Investing.com - يتسارع موسم الأرباح، وتبدأ البنوك المركزية الكبرى اجتماعاتها الأولى لعام 2024، ومن المقرر أن تظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) مدى أداء الاقتصاد العالمي في بداية العام. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
بيانات الولايات المتحدة
في حين يغذي تباطؤ التضخم التوقعات بأن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة هذا العام، إلا أن بعض صناع السياسة تراجعوا عن رهانات خفض أسعار الفائدة. وستتم متابعة قراءة مؤشر التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة يوم الخميس عن كثب للحصول على رؤى جديدة حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.
وتأتي بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر ديسمبر بعد أن ارتفع مؤشر الأسعار بنسبة 2.6٪ في الأشهر الـ 12 حتى نوفمبر وانخفضت الأسعار الشهرية للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات ونصف.
كذلك، ستصدر الحكومة بيانات الربع الرابع للناتج المحلي الإجمالي يوم الأربعاء، والتي من المتوقع أن تأتي بنسبة 2.0% بعد زيادة بنسبة 4.9% في الربع السابق.
وسيراقب مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي فترة التعتيم التقليدية قبل اجتماع السياسة المقبل في 30-31 يناير.
تصاعد الأرباح
يتزايد موسم الأرباح مع تطلع المستثمرين إلى نتائج بعض الأسماء الكبيرة بما في ذلك نتفليكس (ناسداك:NFLX)، التي ستصدر تقاريرها يوم الثلاثاء، تليها شركة تسلا (ناسداك:TSLA) يوم الأربعاء. بالإضافة إلى ثري إم (بورصة نيويورك:MMM) وانتل (ناسداك:INTC).
وقد سجل مؤشر إس اند بي 500 إغلاقًا قياسيًا مرتفعًا يوم الجمعة للمرة الأولى منذ عامين، مدفوعًا بارتفاع أسهم شركات صناعة الرقائق وغيرها من أسهم التكنولوجيا الكبرى، لكنه قد يفقد الزخم إذا فشلت نتائج الأرباح خلال الأسابيع القليلة المقبلة في تبرير تلك التقييمات المرتفعة نسبيا.
وقال ستيف سوسنيك، كبير الاستراتيجيين لدى انترأكتيف بروكرز لرويترز إن: "هذا المستوى القياسي الجديد لمؤشر إس اند بي 500 مستدام طالما أن الأرباح تلبي التوقعات".
و"من ناحية أخرى، إذا اكتشفنا أن السوق قد تقدمت على نفسها... أو حصلنا على توجيهات من بعض هذه الشركات لا تتوافق مع المشاعر التصاعدية، فقد يكون ذلك بمثابة مفاجأة وخطر حقيقي."
ومن المقرر أيضًا أن يكون هذا الأسبوع أسبوعًا مهمًا لأسهم التكنولوجيا الأوروبية، مع الإبلاغ عن نتائج ايه إس إم إل (AS:ASML) ولوجيتيك (ناسداك:LOGI) وإس ايه بي (بورصة نيويورك:SAP ) بالإضافة إلى شركة إل في إم اتش (EPA: LVMH).
اجتماعات البنك المركزي
يعقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعه الأول للسياسة لعام 2024 يوم الخميس على خلفية تكهنات بخفض أسعار الفائدة، مع تسعير الأسواق لخمسة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.
ويقول بعض صناع السياسة إن الأسواق تتقدم على نفسها، وحذرت الرئيسة كريستين لاجارد من أن تسعير الكثير من التخفيضات لن يساعد البنك على مكافحة التضخم.
ومن المقرر أن يختتم بنك اليابان اجتماعه الأخير للسياسة يوم الثلاثاء مع عدم توقع الأسواق أي تغيير ولكن مع ترقب المستثمرين لأي مؤشرات على خروج محتمل من أسعار الفائدة السلبية في وقت لاحق من العام.
وفي هذه الأثناء، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك كندا على أسعار الفائدة دون تغيير عند 5% يوم الأربعاء فيما سيكون الاجتماع الرابع على التوالي.
مؤشرات مديري المشتريات
ويراهن المستثمرون بشكل كبير على ما يسمى بالهبوط الناعم للاقتصاد العالمي، إلى جانب تخفيضات أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
كما ستعطي القراءات السريعة لمؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الأربعاء فكرة عن مدى صمود النشاط التجاري، في منطقة الانكماش في معظم أنحاء العالم، في بداية العام.
وستخضع الطلبات الجديدة ونوايا التوظيف للتدقيق لأنها مكونان من أكثر المكونات التطلعية. وتشهد الطلبيات الجديدة اتجاهات منخفضة في كل مكان، وهو ما يشير في كثير من الأحيان إلى استعداد الشركات للأوقات الصعبة المقبلة - وهو ما يتعارض مع التوقعات الوردية في الأسواق المالية.
أسعار النفط
استقرت أسعار النفط على انخفاض طفيف يوم الجمعة لكنها سجلت مكاسب أسبوعية حيث تغلبت التوترات في الشرق الأوسط وتعطل إنتاج النفط على المخاوف بشأن الاقتصادين الصيني والعالمي.
وعلى مدار الأسبوع، ارتفع سعر برنت بنحو 0.5% بينما ارتفع سعر {{8849| الخام في الولايات المتحدة} بنسبة 0.5%}} بما يزيد عن 1%.
ورفعت وكالة الطاقة الدولية الأسبوع الماضي توقعاتها للطلب العالمي في 2024، لكن توقعاتها تقل عن نصف توقعات مجموعة المنتجين أوبك. وقالت الوكالة التي تتخذ من باريس مقرا لها أيضا أنه - باستثناء الاضطرابات الكبيرة في التدفقات - فإن السوق تبدو جيدة بشكل معقول في عام 2024.
وقال المحلل بيارن شيلدروب من SEB لرويترز إن"توقعات نمو الطلب العالمي على النفط لا تزال غير واضحة، حيث يقدم أصحاب المصلحة والمؤسسات البحثية توقعات متباينة على نطاق واسع".
--ساهمت وكالة رويترز في كتابة هذا التقرير