Investing.com- بعد أن أظهر تقرير الوظائف القوي يوم الجمعة أنه من المحتمل أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتأخير تخفيضات أسعار الفائدة، سيركز المستثمرون على الأرباح القادمة والبيانات الاقتصادية لقياس المسار المستقبلي للسياسة النقدية. وستقوم الصين بنشر بيانات التضخم التي سيتم مراقبتها عن كثب، ويبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة. كما يجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
موسم الأرباح المستمر
يستمر موسم الأرباح بتقلباته العالية، وستساعد النتائج هذا الأسبوع في تحديد ما إذا كان الارتفاع الذي أوصل الأسهم إلى مستويات قياسية يمكن أن يستمر.
وقد وصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى مستوى مرتفع جديد يوم الجمعة بعد إعلان بيانات التوظيف، مدعومًا بارتفاع أسهم شركتي منصات ميتا (NASDAQ:META)، الشركة الأم لفيسبوك، وأمازون، بنسبة 20% و8% على التوالي، بعد إعلان نتائج الشركتين.
وحققت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي.
في حين أن معظم أسماء شركات التكنولوجيا الكبرى قد أعلنت بالفعل عن تقارير الأرباح، فلا يزال هناك مجموعة كبيرة من شركات إس آند بي 500 من المقرر أن تقدم تقاريرها هذا الأسبوع، بما في ذلك إيلي ليللي ، والت ديزني، وكونكو فيلبس، وبيبسي كولا.
سوف يركز المستثمرون على الرؤية التي تقدمها الشركات حول عام 2024، مع توقع نمو الأرباح بشكل أسرع مما كانت عليه في عام 2023.
البيانات الأمريكية
أصبح التقويم الاقتصادي الأمريكي أكثر هدوءًا إلى حد كبير بعد أسبوع حافل شمل تقرير الوظائف لشهر يناير والاجتماع الأول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
نقطة البيانات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي مؤشر مديري المشتريات للخدمات يوم الاثنين لشهر يناير، حيث يتوقع الاقتصاديون انتعاش النشاط في القطاع في بداية العام. ستقوم وزارة العمل بإصدار التقرير الأسبوعي بشأن مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس.
سيستمع المستثمرون أيضًا إلى حديث العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر، والمحافظة أدريانا كوجلر، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين، والمحافظ ميشيل بومان.
وقبل ذلك، من المقرر أن يناقش رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أوضاع الاقتصاد ومخاطر التضخم في مقابلة سيتم بثها على قناة سي بي إس 60 دقيقة مساء الأحد.
أسعار النفط
انخفضت أسعار النفط بنحو 2% يوم الجمعة وخسر كلا الخامين القياسيين نحو 7% على مدار الأسبوع مع قيام المستثمرين بمراجعة توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة على المدى القريب من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يضعف الطلب على الخام.
ولكن يبدو أن المخاوف بشأن التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط ستظل في المقدمة بعد أن بدأت الولايات المتحدة ضربات انتقامية استهدفت المسلحين المدعومين من إيران في العراق وسوريا في وقت متأخر من يوم الجمعة بعد هجوم بطائرة بدون طيار أدى إلى مقتل ثلاثة جنود أمريكيين في الأردن نهاية الأسبوع الماضي.
كما شنت الولايات المتحدة وبريطانيا جولة جديدة من الضربات ضد أهداف الحوثيين في اليمن في وقت متأخر من يوم السبت بعد هجمات متكررة على ممرات الشحن في البحر الأحمر، والتي تعتبر أساسية لتدفقات الطاقة العالمية.
وهذا هو أحدث تصعيد في الصراع الذي امتد إلى الشرق الأوسط منذ 7 أكتوبر، عندما اقتحمت حركة حماس الفلسطينية إسرائيل من قطاع غزة، مما أشعل حربا اجتذبت مجموعة من الجماعات المسلحة المدعومة من طهران.
بيانات التضخم في الصين
ستنشر الصين بيانات التضخم يوم الخميس والتي من المتوقع أن تظهر أن الضغوط الانكماشية قد اشتدت، حيث يتوقع الاقتصاديون أن يصل مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يناير عند -0.5٪ مقابل -0.3٪ في الشهر السابق.
ويعاني ثاني أكبر اقتصاد في العالم من استمرار ضعف الطلب، وتباطؤ قطاع العقارات، وهشاشة معنويات المستثمرين.
وقد شهدت الأسواق الصينية بالفعل بداية قاسية لهذا العام. حيث أنهى مؤشر الأسهم القيادية شهر يناير منخفضًا بنسبة 6%، مسجلاً سلسلة خسائر قياسية استمرت ستة أشهر.
مع اقتراب العام القمري الجديد - إيذانا ببدء عام التنين، وهو تقليديا الأكثر حظا من بين 12 حيوانا في هذا البروج - يأمل البعض أن يقدم موسم السفر السنوي دفعة للاقتصاد.
اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي
من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير عندما يعقد اجتماع السياسة الأول لهذا العام يوم الثلاثاء، وذلك بعد أن دفع التضخم الأبطأ من المتوقع في الربع الرابع الأسواق إلى زيادة التوقعات بخفض أسعار الفائدة.
وقد تباطأ مؤشر تضخم أسعار المستهلكين الأسترالي إلى أدنى مستوى له منذ عامين في الربع الرابع، في حين أدى التباطؤ الحاد في التضخم الأساسي إلى تغذية الرهانات على خفض أسعار الفائدة في مايو أو يونيو.
منذ مايو 2022 قام بنك الاحتياطي الأسترالي بالفعل برفع أسعار الفائدة بمقدار 425 نقطة أساس إلى أعلى مستوى خلال 12 عامًا عند 4.35٪ ، في محاولة لترويض الأسعار الجامحة. كما ترك الباب مفتوحًا لمزيد من التشديد إذا لزم الأمر لتحقيق هدف التضخم السنوي الذي يتراوح بين 2 و3%.
وسوف تتجه كل الأنظار نحو محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك أثناء عقدها أول مؤتمر صحفي لها بعد اجتماع السياسة.
-- ساهمت رويترز في هذا التقرير