وصلت شركة شل وأرامكو السعودية إلى المراحل النهائية من المفاوضات للاستحواذ على أصول شركة بافيليون للطاقة، وهي شركة لتجارة الغاز الطبيعي المسال مملوكة لشركة تيماسيك. وبعد الانتهاء من الفحص النافي للجهالة، يناقش عملاقا الطاقة الآن شروط السعر. ومن المتوقع أن تبلغ قيمة الأصول أكثر من ملياري دولار، وفقًا لمصدرين مطلعين.
تتخصص شركة بافيليون للطاقة، التي أسستها شركة تيماسيك السنغافورية الحكومية للاستثمار منذ عقد من الزمان، في الاستثمارات المتعلقة بالغاز الطبيعي المسال. وقد لعبت الشركة دوراً أساسياً في توفير ثلث الطلب على الطاقة والغاز الصناعي في سنغافورة من خلال الغاز الطبيعي المسال والغاز الطبيعي المنقول بالأنابيب. بالإضافة إلى ذلك، توفر شركة بافيليون للطاقة الغاز الطبيعي المسال للسفن في سنغافورة، الميناء الرائد في العالم في مجال تزويد السفن بالوقود.
وتنظر أرامكو السعودية، من خلال وحدة الغاز التابعة لها التي تتولى المفاوضات، إلى عملية الاستحواذ المحتملة على أنها خطوة إستراتيجية لتصبح لاعبًا عالميًا رئيسيًا في مجال الغاز الطبيعي المسال. وتتوسع الشركة في مساعيها للتنقيب عن الغاز وتخطط لزيادة الإنتاج بأكثر من 60% عن مستوياته في عام 2021 بحلول عام 2030. ويشمل اهتمام أرامكو السعودية (TADAWUL:2222) بالغاز الطبيعي المسال استثمارها العام الماضي بقيمة 500 مليون دولار في حصة أقلية في شركة ميد أوشن للطاقة.
وأفادت شركة شل، المعترف بها كأكبر تاجر للغاز الطبيعي المسال في العالم، أن تجارة الغاز الطبيعي المسال ساهمت في ما يقرب من ثلث أرباحها في الربع الأخير من العام الماضي. وتعمل الشركة على الصعيد العالمي، مستفيدة من الطلب الإقليمي وتقلبات الأسعار. وتؤكد شركة شل أن الغاز والغاز الطبيعي المسال ضروريان للتحول في مجال الطاقة، لا سيما كبديلين للفحم في توليد الطاقة.
وقد قامت الشركة باستثمارات كبيرة لتعزيز وجودها في السوق. ففي عام 2013، استثمرت الشركة ما يقرب من 1.3 مليار دولار في ثلاث كتل غاز في تنزانيا وتوسعت في أوروبا من خلال الاستحواذ على أصول الغاز الطبيعي المسال التابعة لشركة إيبردرولا في عام 2019. وشمل ذلك طاقة إعادة التغويز في المملكة المتحدة وإسبانيا.
وقد أظهرت الشركة غير المدرجة تحولاً مالياً قوياً، حيث حققت أرباحاً بعد الضرائب بلغت 438 مليون دولار أمريكي للسنة المنتهية في مارس 2023، متعافية من خسارة قدرها 666 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وارتفعت الإيرادات بنسبة 38% لتصل إلى 9.09 مليار دولار، وبلغت قيمة حقوق المساهمين 3.63 مليار دولار اعتبارًا من مارس 2023.
إنفستنج برو إنسايتس
في الوقت الذي تتهيأ فيه شركتا شل وأرامكو السعودية للاستحواذ على شركة بافيليون للطاقة، تزداد أهمية فهم الصحة المالية والوضع السوقي للشركات في قطاع الطاقة. إحدى هذه الشركات التي تبرز في قطاع المرافق الكهربائية هي شركة Iberdrola (IBE)، المعروفة بتاريخها القوي في توزيعات الأرباح واستقرارها التشغيلي.
تكشف بيانات InvestingPro عن أن القيمة السوقية لشركة Iberdrola تبلغ 76.61 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في السوق. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة، وهي مؤشر رئيسي لتقييمها، 15.72، وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 عند 14.91. يشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون أقل مقابل كل دولار من أرباح شركة IBE مقارنة بمتوسط أرباح الصناعة، مما قد يشير إلى وجود فرصة قيمة.
فيما يتعلق بالربحية، حافظت شركة Iberdrola على هامش ربح إجمالي بنسبة 47.23% للفترة نفسها، وهو ما يدل على قدرتها على إدارة التكاليف وتعظيم الإيرادات من مبيعاتها. أما هامش الدخل التشغيلي فيبلغ 18.22%، مما يؤكد الكفاءة التشغيلية للشركة.
تُبرز نصائح InvestingPro أن إدارة شركة Iberdrola تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، وهو ما قد يشير غالبًا إلى الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة توزيعات أرباحها لمدة 8 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 44 عامًا مثيرة للإعجاب، مما يجعلها خيارًا جذابًا محتملًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
للمهتمين بالحصول على مزيد من الأفكار والنصائح حول Iberdrola، تقدم InvestingPro نصائح إضافية يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على معلومات قيمة قد تكون حاسمة في سياق الديناميكيات الحالية لقطاع الطاقة.
مع تطور الصناعة وقيام شركات مثل شل وأرامكو السعودية بتحركات استراتيجية، فإن مراقبة اللاعبين الراسخين مثل إيبردرولا يمكن أن يقدم وجهات نظر قيمة حول اتجاهات السوق وفرص الاستثمار.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.