تواجه البنوك الأمريكية تحديات في التنبؤ بأرباحها بسبب المسار غير الواضح لأسعار الفائدة. فقد سبق وأن أفاد رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة منذ مارس 2022 صافي دخل البنوك من الفائدة، ولكن التأثير الإيجابي آخذ في التضاؤل. وقد أدت بيانات التضخم الأخيرة التي جاءت أعلى من المتوقع إلى تحول في توقعات وول ستريت بشأن الموعد الذي قد يبدأ فيه الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.
وقد أعرب رئيس الشؤون المالية في ويلز فارجو عن صعوبة توقع صافي الدخل المُستقل في ظل التقلبات الحالية وحالة عدم اليقين. فقد انخفض صافي الدخل المُستقل للبنك بنسبة 8% في الربع الأول، متأثرًا بارتفاع تكاليف التمويل وتحول العملاء إلى منتجات الودائع ذات العائد الأعلى. وقد كررت ويلز فارجو توقعاتها بأن ينخفض إجمالي الدخل الصافي للمساهمين بنسبة 7% إلى 9% هذا العام.
وقد أقر المدير المالي لبنك جي بي مورجان (NYSE:JPM) تشيس بالتحديات التي تفرضها بيئة أسعار الفائدة المتغيرة. وأشار إلى أن توجيهاتهم تستند إلى منحنى عائد قديم. ارتفع إجمالي الدخل الصافي للمساهمين في بنك JPMorgan بنسبة 11%، ولكن من المتوقع أن ينخفض الدخل من مدفوعات الفائدة للعام بأكمله عن توقعات المحللين.
وقد أكد جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان، على أهمية الاستعداد لمختلف النتائج دون محاولة التنبؤ بنقاط الانعطاف الاقتصادي. اقترح أحد محللي الاستثمار في T. Rowe Price أنه من الحكمة بالنسبة للبنوك عدم وضع توقعات مفرطة في التفاؤل بشأن الدخل الصافي للاستثمار في أوائل العام.
أعلنت مجموعة سيتي جروب (NYSE:C) عن زيادة متواضعة بنسبة 1% على أساس سنوي في صافي الدخل الأساسي غير المُستثمر، ولكنها توقعت انخفاضًا طفيفًا في صافي الدخل الأساسي غير المُستثمر باستثناء الأسواق. وذكر المدير المالي لسيتي جروب أن انخفاض التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة هذا العام لا يؤثر بشكل كبير على توجيهات البنك.
لاحظت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني أنه على الرغم من بيئة أسعار الفائدة "الأعلى مقابل الأطول" المواتية، فمن المرجح أن تحافظ البنوك على توجيهات متحفظة لصافي دخل الفائدة لعام 2024.
البنوك متفائلة بشكل عام بشأن الاقتصاد، حيث أشار جيمي ديمون إلى قوة الاقتصاد وإنفاق المستهلكين. أشار أحد الشركاء في Cherry Lane Investments إلى أنه في حين أن معدلات الفائدة المرتفعة قصيرة الأجل التي أقرها الاحتياطي الفيدرالي تؤثر على البنوك، إلا أن الاقتصاد لم يتباطأ بالقدر المتوقع، وهو ما يرتبط ارتباطًا وثيقًا بأرباح البنوك.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.